2012-12-25 09:29:00 來源:經濟參考報
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在24日開始三審的新基金法中，備受詬病的監管者與被監管對象之間的政商“旋轉門”問題首次得到明確。
十一屆全國人大常委會第三十次會議24日舉行第一次全體會議，聽取了關于證券投資基金法修訂草案審議結果的報告。證券投資基金法修訂草案規定：“國務院證券監督管理機構工作人員在任職期間，或者離職后在公務員法規定的期限內，不得在被監管的機構中擔任職務。”
而公務員法第102條規定：公務員辭去公職或者退休的，原系領導成員的公務員在離職三年內，其他公務員在離職兩年內，不得到與原工作業務直接相關的企業或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業務直接相關的營利性活動。
這意味著，證監會基金監管層人員離職后，兩年內不得在基金公司任職。其中，基金監管層領導人員離職三年內不得在基金公司任職。
長期以來，基金的監管者去被監管對象任職似乎已經成為了行業的一種“傳統”，這種頻頻上演的政商“旋轉門”正在考驗基金市場監管的公平性及有效性。
某大型基金日前公告稱，原督察長秦長奎轉任副總經理一職，接任者為原證監會發行監管部副主任楊小松。今年以來，包括上述基金公司在內，國泰基金、華安基金、富國基金和國金通用基金等5家公司的新任督察長均來自證監會系統。
初步統計顯示，66家基金公司332位高管中有28人曾在證監會或上交所、深交所任職，占比近10%。其中南方基金總經理高良玉、廣發基金[微博]副總經理易陽方、鵬華基金總裁鄧召明、國泰基金總經理金旭等24人曾在證監會任職。
長城證券研究總監向威達在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，監管部門官員到被監管機構任職，有利于規范基金和券商經營行為，回避相關法律法規風險，但這也會削弱監管公正性，影響競爭公平性。
中國人民大學商法研究所所長劉俊海表示，新基金法草案此次明確監管人員在被監管對象中任職的限制，有利于維護基金市場公開、公正、公平地運行，避免部分參與者利用其影響力造成不正當競爭。他建議，在基金法草案的審議中，應當建立健全相關監管人員去被監管對象任職的冷凍期制度。
在此次提交審議的新基金法草案中，此前被認為勢必將納入其監管范圍的PE和VC并未出現。全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈日前表示，本次新基金法的修訂留下很多遺憾，有三個原因阻礙了PE入法：一是大家在理論上存有不同認識，認為對沖基金和PE是不同的東西，不應把它納入進來；二是相關監管主體不愿將其納入進來；三是市場對該法的修訂有誤解，認為立法就是加強對PE的監管。
安邦認為，VC、PE出人意料地未納入新基金法，足以顯示對此事的分歧巨大。PE和VC業內人士普遍不愿意納入基金法監管，其中一個重要原因是透明度問題。業內人士認為，過去證券投資基金法監管的是二級市場上的投資行為，面向的是公眾投資，必須有較高的透明度。而PE投資只涉及非公眾投資者，投資各方不喜歡太透明。此外，此次基金法三審中不包括PE和VC，那就可能意味著，國家發改委對PE和VC的監管權不變，而證監會依然管不了PE和VC。
（吳黎華）
