2012-11-30 08:27:00 來(lái)源:東方財(cái)富網(wǎng)
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據(jù)媒體報(bào)道，港交所(388)天價(jià)收購(gòu)倫敦金屬交易所(LME)的交易，昨天剛獲英國(guó)金融服務(wù)局(FSA)批準(zhǔn)，港交所隨即進(jìn)行上市以來(lái)首次配售，每股作價(jià)117.55元，較昨天收市價(jià)折讓5.81%，集資10億元(美元。下同)(78億港元)，于短短半小時(shí)便錄得足額認(rèn)購(gòu)。市場(chǎng)盛傳，認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者包括內(nèi)地主權(quán)基金中投及港交所單一最大股東特區(qū)政府。
FSA批準(zhǔn)交易
這宗13.88億英鎊(22.10億美元)的收購(gòu)，不包括兩個(gè)月前發(fā)行的可換股債券集資5億元和昨天的配售，港交所還要籌集約7.1億元。市場(chǎng)估計(jì)，將透過(guò)銀行貸款和內(nèi)部資源支付。
英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)“開(kāi)綠燈”，為港交所收購(gòu)LME的交易掃除最后一個(gè)障礙。由于程序上LME需要削減股本，故待12月5日英格蘭和韋爾斯高等法院的呈請(qǐng)聆訊后，交易才算完成。
港交所昨天以接近全日最低位124.8港元收市，上升0.4%。
港交所昨午4時(shí)46分公布獲英國(guó)當(dāng)局批準(zhǔn)收購(gòu)LME，約5時(shí)便由瑞銀、德銀及匯豐安排配售。銷售文件沒(méi)有訂明發(fā)行股數(shù)和占擴(kuò)大后股本的比例，只列出這次屬于新股發(fā)行，配售價(jià)介乎116港元至119港元，與昨天收市價(jià)折讓4.7%至7%。由于涉及全新發(fā)行，認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者最快于7個(gè)交易天(T+7)后才能在二手市場(chǎng)沽售，而港交所則不能于90天內(nèi)再進(jìn)行配售。
上市公司往往爭(zhēng)先集資，以便爭(zhēng)取最多市場(chǎng)游資，港交所似乎也不例外，待今年新股王人保集團(tuán)(1339)截止招股后，昨天約5時(shí)才宣布配股8億元。由于反應(yīng)相當(dāng)熱烈，因此，昨晚9時(shí)30分，安排行宣布加碼配售2億美元，集資額增至10億美元。據(jù)了解，配售價(jià)定于117.55港元。
中投港府疑是買家
據(jù)悉，配售啟動(dòng)后不久，即有神秘買家認(rèn)購(gòu)60%的分額。市場(chǎng)一直傳出，這次收購(gòu)獲內(nèi)地祝福，借此機(jī)會(huì)入股港交所，故中投是認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者的消息甚囂塵上；至于另一個(gè)投資者，正是持股5.8%的特區(qū)政府，一方面避免持股比例被攤薄，另一方面，2007年以155.4港元增持，現(xiàn)在趁機(jī)會(huì)溝貨。
政府沒(méi)有認(rèn)購(gòu)港交所的可換股債券，但發(fā)言人不評(píng)論有否參與配售。
市場(chǎng)對(duì)于配股的消息不感到意外，又認(rèn)為不會(huì)影響股價(jià)表現(xiàn)。花旗維持買入評(píng)級(jí)，估計(jì)配售將攤薄股本約4.8%至5%；里昂和美銀美林看得較淡，維持沽售評(píng)級(jí)。
可換股債券最快12月3日可以行使換股權(quán)，假如悉數(shù)行使，將擴(kuò)大股本約2.2%。不過(guò)，160港元的換股價(jià)與現(xiàn)價(jià)距離甚遠(yuǎn)，換股誘因較低。
港交所行政總裁李小加今年6月宣布交易后曾表示，會(huì)透過(guò)發(fā)債、配售和貸款等多種方式融資。截至今年9月底，港交所的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值共278.08億港元；同時(shí)，已從國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、德銀、匯豐及瑞銀取得合共最少11億英鎊的貸款額度。
獨(dú)立股評(píng)人David Webb認(rèn)為，供股是較公平的做法，應(yīng)該讓現(xiàn)有股東以折讓價(jià)認(rèn)購(gòu)。他估計(jì)，集資10億美元約等于8供1，供股價(jià)每股58港元。
