2013-04-23 09:16:00 來源:新文化網-新文化報
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黃金夢碎？
看似最不可能的事情，往往最容易發生。伴隨著金價的大跌，馬克思曾說的“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”，被市場重新審視。昔日，每當全球金融市場出現系統性風險之際，黃金光芒四射，充當避險之王。今天，邏輯似乎被顛覆，各國無節制的債務擴張和“無限”貨幣量化寬松，正影響著公眾信心，黃金也成了被獵殺的對象。詭異投行、陰謀推手……此輪的黃金暴跌，更像是一場預謀已久的賭局。降價、抄底、惜售、斷貨、做空，在東北省會城市長春，一場由黃金暴跌而展開的“搶金”大戲，正在上映著。在這背后，多少藏金者的美夢卻由此破碎。
黃金“眼”
黃金暴跌引發的“藏投”風暴，猛烈來襲。面對金價跳水，疑慮？興奮？抄底？總之，短短的一周，不同身份的他(她)們，開始忙開了……
鏡頭一
時間：12日晚
地點：建設街一餐廳內
場景：
蝦餃、竹筍、麻辣肚絲、啤酒……還是老樣子，菜品相當的豐盛，周立偉和朋友再次小聚。開始大家還聊聊海天盛筵、H7N9，但隨著CCTV2一條新聞的播發，酒桌上的調侃瞬間全無。大家不敢相信，黃金這個“保值的品種”，當日竟然暴跌。此時此刻周立偉有些臉紅，因為就在一年前金價較高的位置，他把朋友們拽進了黃金圈。
鏡頭二
時間：14日13時52分
地點：長春凱旋花園小區
場景：
從事保險業務的李先生，最近四天，都會接到重慶路某金銀珠寶行的促銷及最新的金價短信。和以往不看即刪的做法不同，他將這些信息保留至今。同時，心里面打個大大的問號，如此低的金價要不要抄底？
鏡頭三
時間：15日9時16分
地點：桂林路某銀行ATM機前
場景：
站在等候線外的李翠紅，手里緊攥著銀行卡，排在取款隊伍的“長龍”中。10分鐘后，取出嶄新的4000元“百元大票”，加上從家帶來的5500元現金，準備去金店“淘金”———一個月前看過的23克金項鏈。
鏡頭四
時間：16日11時45分
地點：重慶路某珠寶行內
場景：
從制服兜里翻出一板含片，摳出一片含在嘴里。用嘶啞的嗓音說：“大家麻煩配合一下，不要把胳膊放在柜臺上。”說話的人是這里的一名保安，一天中這18個字究竟要重復多少遍，他自己也記不清了。反正這兩天下來，嗓子已經快說不出話了。他說，從黃金降價開始，客源增長了一倍，顧客為了盡快買到心儀的黃金，搶著往前沖，維持秩序很吃力，真擔心把柜臺弄壞了。
鏡頭五
時間：19日9時30分
地點：重慶路某金店
場景：
今日投資金條，暫時無貨。看著空空的紅布襯底卻沒有黃金實物的柜臺，在場的買家略顯失望。有顧客稱，只有金條投資價值大，跌得也狠，中間有“縫兒”。
“店里的50克、100克金條已經斷貨，什么時候有貨，還不清楚，現在首飾貨源充足，可以選購。”眼看著顧客要走，工作人員嘗試用這種方式穩住顧客，但效果并不理想。
“金”急會議
如何定價，金條要不要惜售，顧客與市場如何權衡？金店老板說，這真像一場賭博。
不管你是否相信，現實版的“黃金大劫案”正在上演。
“真的有些措手不及，好久沒開這么急的會了。”回想4月15日紐約金價創紀錄大跌9.27%的驚魂一刻和當天領導開會時的嚴肅表情，長春一家金店的營業主管李麗(化名)仍心有余悸。
李麗負責店中的日常銷售管理，并監控與傳達當天的盤面金價。如果在平時，最盼的就是顧客盈門，人氣越旺越好。而如今，她卻多了一絲顧慮。“現在幾乎所有的金店都在打折促銷，零售的金飾品是在基礎金價之外，附加了工藝費和品牌成本。”李麗說，如果拼價格，只能從基礎金價之外找，買家熱情高漲，不代表賣家利潤豐厚。“黃金是店鋪的門面，屬于高周轉產品，和鉆石、玉器相比，利潤要低得多。”她說，價格急跌令黃金貿易商措手不及，此次黃金銷量的暴增并不能給銷售商帶來實質收益。
競爭激烈，到底降多少，金價繼續下跌怎么辦？李麗說，賠錢眼下還談不上，但是賺不了大錢確是不爭的事實。與平常相比，顧客至少增加了兩倍，暴跌過后，投資金條受到熱捧。要知道，首飾可以溢價，但金條卻是按重量出售。老板當天開會的主旨，除了定價之外，還提到金條要不要惜售。一面是顧客，一面是市場，老板會上就說，真像一場賭博。
比惜售更嚴重的是斷貨。記者走訪了解到，19日當天，有金店投資金條283元/克，黃金飾品為310元/克。但也有金店雖有報價，但是暢銷的50克、100克的投資金條已斷貨，何時補貨還不得而知。
一位金店負責人透露，由于金價下跌預期加劇，眼下黃金銷售凈利潤還不到5%。
高手“潛伏”
長春投資者趙今陽通過在期貨市場做空黃金，兩個月來保證金已經獲利183%。
上周開始，國際現貨黃金價格連續大跌，15日盤中最低跌至1356美元/盎司，創下近兩年新低。
與此對應，國內金價也隨之跳水。15日，滬金主力合約“滬金1306”以跌停價298.93元/克報收，跌幅5%；16日，盤中一度跌停，收報276.38元/克，跌幅7.55%；17日，收報275.09元/克，下跌0.54元/克，跌幅0.2%；18日，上漲0.69元，收報275.09元/克；19日上漲10.8元，漲幅3.98%，收報282.28元/克。“滬金1306”一周下跌32.21元/克，跌幅10.24%。
斷崖式的暴跌，讓看多黃金的投資者損失慘重，卻也令潛伏做空的高手賺得盆滿缽滿。
出生于1982年的長春投資者趙今陽，2009年正式進入期市淘金。對于黃金暴跌，早在今年年初，他便有此預感。這一切源于他對國際黃金期貨價格走勢的長時間觀察。此后做空黃金大賺一筆，靠的就是這個。
趙今陽說，期市是現貨市場的風向標。由于美國經濟復蘇，全球投資重心向美國轉移，使得美元重回強勢。而金價在經歷12年的上漲后，卻明顯疲弱。為此，趙今陽在今年春節后建立了黃金期貨的空頭倉位。
4月15日，也就是黃金創紀錄大跌9.27%的當天，趙今陽將黃金空頭進行了平倉。
他給記者算了一筆賬，來還原盈利過程。春節后黃金期貨開倉價330元，平倉價為275.03元，1克獲利55元。而黃金期貨一手是1000克，一手獲利是55000元。一手黃金期貨的保證金是30000元左右，也就是說，投入黃金期貨的保證金已經獲利183%，完全達到了預期。
而對賭式做空，并沒有讓趙今陽頭腦發熱。“肯定不是全倉，那樣等于是賭博。黃金期貨占總倉位的比例不超過20%。”
黃金“啞火”
美國20年期國債收益率跳升、投機基金蓄意做空、塞浦路斯賣金事件、意大利政治僵局、美國財政預算談判等因素在近期集中爆發，成為金價大跌的直接原因。
一個近乎完美的投資品種，如今重新被外界審視。
一直以來，黃金被認為是最能夠保值和避險的投資品種，近年來被各家金融機構力推。然而，隨著黃金跳水，人們傳統的觀念正在被顛覆。那么，究竟是什么原因導致金價如此暴跌？
在申銀萬國證券研究所有色金屬行業分析師葉培培看來，美國20年期國債收益率跳升、投機基金蓄意做空、塞浦路斯賣金事件、意大利政治僵局、美國財政預算談判等因素在近期集中爆發，成為金價大跌的直接原因。
“綜合來看，原因可以歸為兩大類，一是市場對美聯儲量化寬松預期的變化，導致金價波動。二是風險事件的密集爆發，特別是歐債危機對投資者的心理產生重要影響，從而引發了市場拋售。”葉培培說，而且除了華爾街，歐洲部分債務國和日本的金融機構也拋售了黃金，對這波下跌行情推波助瀾。畢竟以日元計價的黃金領跌全球市場就是一個證明。
中央財經大學證券期貨研究所研究員宏皓認為，始自于2001年的黃金牛市，至今已走過12個年頭，雖然國際金價早已在2011年見頂，并且呈現出高位震蕩的走勢。但是樂觀的市場情緒，仍然讓大量的投資者前赴后繼地投身其中。
“另外，經過連續幾輪的量化寬松政策之后，美國經濟已出現明顯的復蘇勢頭，美國市場的吸引力再度顯現。之前大量在黃金市場中避險的資金，重新選擇進入美國股市，牟取更高的投資回報，令國際金價的下跌壓力大為增加。”宏皓說，現在很多人都認為“塞浦路斯欲賣10噸黃金儲備籌措資金”的消息是引發金價暴跌的導火索。其實，其他事件也一樣會成為引發金價下跌的引信。黃金價格已高，早已經在業內達成共識，只不過就像“皇帝的新裝”一樣，沒有人站出來說破而已。
早有預謀？
一場黃金的暴跌大戲，幕后導演是誰？美國對黃金發動的“愚人節攻勢”，是一場金融大戰嗎？
數月前，幾乎所有的投行報告一致看好金價突破2000美元。在這種氛圍下，金磚國家央行紛紛增持黃金儲備。另外，過去幾年居民黃金需求旺盛等，似乎也對金價構成強勢支撐。
然而令人意外的是，國際投行卻在近日紛紛下調黃金評級。其中，瑞銀將今年黃金均價預期從每盎司1900美元下調至1740美元，德意志銀行也下調了11.8%至每盎司1637美元。
與此同時，以索羅斯為代表的華爾街金融大佬們，也是集體唱空黃金。美國經濟學家Paul Craig Roberts更是提到了“由美聯儲編排的黃金崩盤”說。
此時，脈絡略顯清晰，美聯儲在干什么？《貨幣戰爭》作者宋鴻兵在微博中表示：本次金價大跌是一次蓄謀已久的一致行動，金銀在世界一片印鈔機隆隆的馬達聲中暴跌，人為操縱跡象已非常明顯，這不可能是一種正常的市場交易行為。宋鴻兵解釋說，30年以來，每天的金價走勢都有一定的波動幅度，但是像4月12日出現的集中大規模拋售是史無前例的。因此一定是有計劃、有預謀的操縱行為。早在4月3日，美國網站上就已出現一個帖子，稱美國即將在4月份發動對黃金的“愚人節攻勢”，表明已經有人提前知道這個消息了。
事實上，雖然很多人都預見到金價可能會下跌，但出現如此大的跌幅也的確匪夷所思。對此，宏皓稱，雖然現在沒有證據表明是人為操縱，不過，或許本次打壓金價的真正目的就是強化美元的強勢地位，實現美國經濟的真正復蘇。2012年美國所有的金融機構及吹鼓手們集體唱多黃金，花旗甚至預測2012年黃金會漲到2350美元/盎司。于是美國的金融機構一邊唱多一邊高位出貨，當完成出貨后，2013年黃金的暴跌就成了必然。
宏皓認為，黃金暴跌的背后是一場金融大戰，黃金只不過是一個工具。過去十幾年因為美國找不到新的產業可投資，金融機構也找不到適合大量資金長期運作的產品，所以，只能是把大量的鈔票引入黃金，于是將黃金的泡沫越吹越大。當美國的金融機構在2012年找到頁巖氣這個大產業后，就開始將此前投資黃金的資金在高位撤出，并讓全世界的投資者消化。當未來大家找不到好的投資渠道時，會有部分資金再追隨投資頁巖氣，可謂一舉多得。
對此，國內知名財經評論員水皮并不認同。他說，黃金上漲被說成是陰謀，下跌也被說成是陰謀，這個世界哪會有這么多的陰謀？金價的漲跌，更多還是市場行為，如果金價本身不存在泡沫，那么不論如何，也不會在短期內出現如此幅度的下跌。“與其說本輪下跌是一場陰謀，倒不如說是陽謀。因為在下跌之前，一些國際投行就已經下調金價上漲預期，但是有多少人聽進去了呢？”水皮表示，不能將金融市場出現的波動動輒就冠以陰謀論，這并不是一種客觀的態度。
（欒喜良 孫憲超）
