導讀：只有通過嚴格合理的準入制度，才能遏制民營銀行體系盲目擴大所帶來的風險。除了準入制度以外，銀行業(yè)對民間資本放開，還需要建立相應的市場化退出制度，以形成“能進能出”、“有進有出”的市場機制。

    從市場競爭角度來看，民營銀行的設立對于大型銀行和股份制銀行的影響相對可控，但對于當?shù)亟?jīng)營的城商行、農(nóng)信社和可以提供類似融資金額的小額貸款公司會形成沖擊。

　　只有通過嚴格合理的準入制度，才能遏制民營銀行體系盲目擴大所帶來的風險。除了準入制度以外，銀行業(yè)對民間資本放開，還需要建立相應的市場化退出制度，以形成“能進能出”、“有進有出”的市場機制。

　　記者孟揚近期出臺的一系列利好政策，正在點燃民營資本設立銀行的熱情。9月11日，2013年夏季達沃斯論壇開幕，國務院總理李克強在開幕式上表示，在金融等領域放寬市場準入；9月16日，央行行長周小川在《求是》雜志發(fā)表署名文章《踐行黨的群眾路線推進包容性金融發(fā)展》，號召認真貫徹落實黨的十八大關于加快民營金融機構的決策部署以及國辦關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整、支持小微企業(yè)發(fā)展意見，支持民間資本發(fā)起設立民營銀行。記者從相關渠道獲悉，首批民營銀行有望在年底前獲準設立。

　　實質(zhì)性破題

　　自1995年國內(nèi)第一家民營銀行民生銀行成立，民營企業(yè)追逐銀行牌照的夢想就從未間斷過。

　　“我的團隊還在。如果時機成熟、條件允許，我會再次申請辦銀行。”1986年曾創(chuàng)辦首家股份制城市信用社的楊嘉興這樣表示。

　　然而，由于時機尚未成熟，雖經(jīng)多次熱議，“設立民營銀行”遲遲未被正式提上日程。

　　直到今年7月5日，國務院下發(fā)《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》，這份被稱為“金融國十條”的文件明確提出：嘗試讓符合條件的民間資本設立自擔風險的民營銀行。民營企業(yè)家的銀行夢再次被點燃。

　　記者了解到，自“金融國十條”頒布以來，多家機構積極申領牌照，被納入民營銀行“候選名單”的企業(yè)仍在增加。截至目前，已經(jīng)有美的集團、紅豆集團、蘇寧云商等17家企業(yè)正式提交了申請。而蘇寧銀行股份有限公司、華瑞銀行股份有限公司的企業(yè)名稱已經(jīng)獲得工商總局預核。

　　“目前國內(nèi)各類銀行機構約為500家左右，考慮到全國小額貸款公司的數(shù)目從2010年底2614家井噴式增長到2013年6月末的7086家，未來民營銀行放開以后很可能會復制小額貸款公司井噴式增長的歷程，假設15%的小額貸款公司未來能轉(zhuǎn)變成民營銀行，國內(nèi)銀行機構數(shù)量有望實現(xiàn)近3倍的井噴式增長。”某券商分析師這樣測算。

　　鼓勵與擔憂并存業(yè)

　　內(nèi)人士普遍認為，民營資本進入銀行業(yè)有助于提高金融效率，對于民營經(jīng)濟，特別是其中的中小企業(yè)支持有望落到實處。

　　“民營資本通過創(chuàng)設小額貸款公司，參與組建村鎮(zhèn)銀行以及民營銀行更多地進入金融領域有三個方面的價值：第一，有利于引導民營資本從風險較高的民間借貸進入正規(guī)的銀行領域，通過正確的引導信貸投放而降低實體經(jīng)濟的融資成本，也將金融系統(tǒng)的風險進行了一定程度的緩解；第二，民營資本進入銀行業(yè)金融機構有助于優(yōu)化股東素質(zhì)，完善公司治理，提高銀行的執(zhí)行力；第三，對于已經(jīng)成立的金融機構起到一定的促進作用，提高行業(yè)整體的服務能力，創(chuàng)設更多貼近民營經(jīng)濟的金融工具和服務品種。”平安證券銀行業(yè)分析師勵雅敏表示。

　　從市場競爭角度來看，銀行業(yè)人士認為，民營銀行的設立對于大型銀行和股份制銀行的影響相對可控，但對于當?shù)亟?jīng)營的城商行、農(nóng)信社和可以提供類似融資金額的小額貸款公司會形成沖擊。“從行業(yè)整體角度來看，民營銀行遍地開花會降低行業(yè)整體的集中度水平，增加行業(yè)的競爭水平，然而對于行業(yè)整體利潤蛋糕的切分影響非常有限。”勵雅敏告訴記者。

　　與民營企業(yè)家的投資熱情和業(yè)內(nèi)人士的鼓勵之聲相比，監(jiān)管層的態(tài)度則顯得尤為謹慎。“我們一直鼓勵民間資本進入銀行業(yè)，這對銀行和投資者雙方都是有好處的。目前的背景是，在利率市場化加快的背景下，如何控制風險？這個平衡點的尋找，是我們正在做的工作。”銀監(jiān)會研究局副局長龔明華表示。

　　事實上，監(jiān)管層的擔憂不無道理。由于我國民營金融體系尚不成熟，加之外部市場環(huán)境的配套措施也不完善，如果銀行全面地向民營資本放開，大量高風險、不規(guī)范的民營銀行機構進入市場，有可能導致銀行業(yè)市場進入混亂和無序狀態(tài)。

　　“只有通過嚴格合理的準入制度，才能遏制民營銀行體系盲目擴大所帶來的風險。除了準入制度以外，銀行業(yè)對民間資本放開，還需要建立相應的市場化退出制度，以形成‘能進能出’、‘有進有出’的市場機制。”一位銀行業(yè)人士直言。

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇（微博）表示，今年在政策層面至少會設立一至兩家民營銀行。然后通過試點，權衡并檢驗民營銀行的發(fā)展，為未來進一步開放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)。

　　如何實現(xiàn)“風險自擔”

　　記者注意到，“金融國十條”中明確指出，所設立的民營銀行風險自擔，也就是說，民營銀行的命運將直接交付于市場。

　　銀監(jiān)會主席助理楊家才曾公開表示，嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行，強調(diào)投資者要自擔風險，既符合投資收益和風險承擔相一致的市場原則，也能避免在金融機構市場退出機制還不健全的情況下，出現(xiàn)風險處置真空，或者演化成依賴國家信用提供隱性擔保。

　　然而，由于存款保險制度和金融機構破產(chǎn)制度尚未得到立法確認，因此，如何讓民營銀行實現(xiàn)真正的“風險自擔”成為一個難題。

　　為了實現(xiàn)“風險自擔”，曾有觀點認為民營銀行應采取無限責任制。但郭田勇對此表示，為什么國有銀行、股份制銀行不是無限責任？他擔心，這會讓市場理解為這是一種歧視民營資本的行為。另外，無限責任制未來如何增資是個問題。

　　“要實現(xiàn)民間資本‘自擔風險’，有三個主要途徑：一是通過有關制度安排，讓發(fā)起人承擔可能出現(xiàn)的風險，其中重點是考量發(fā)起人的資質(zhì)和實力；二是要加強民間資本參與設立的金融機構的整體風險管控能力；三是要加強其公司治理能力。”楊家才表示。

　　據(jù)媒體報道，首份地方版《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法(討論稿)》已報至銀監(jiān)會，其中明確規(guī)定，民營銀行股東應承諾對銀行持續(xù)補充資本，在發(fā)生流動性風險時進行救助，并應承諾風險兜底。在銀行用資本承擔風險之后，股東對剩余風險承擔連帶責任，對存款人進行賠付。

　　“一切制度設計的細節(jié)還在商討之中。”一位接近監(jiān)管層的人士告訴記者，“存款保險制度和金融機構破產(chǎn)條例有望陸續(xù)出臺，為民營銀行的設立提供制度保障。”

    （作者：孟揚）