2013-02-22 08:13:00 來源:21世紀經濟報
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這是一個人均創利數百萬、資本消耗近乎于零的活躍部門。
記者從多家銀行投行部人士處獲悉，2012年，受益于債券市場擴容、資產管理業務膨脹（包括為其他金融機構中間撮合介紹業務），投行業務增長普遍快于銀行的其他業務。如南京銀行去年投行部盈利突破億元，相對于2011年該部門5000萬的利潤實現了翻倍，在全行中間業務收入中占比達到15％左右。
記者獲悉，在多數金融部門不景氣的情況下，2012年銀行投行部從業人員薪酬和年終獎普遍逆勢攀升，年終獎最高為幾家股份制銀行，包括民生、興業、中信等，其中興業銀行投行部普通員工年終獎都在10萬左右，全年稅后收入在25萬左右，稅前30萬-40萬。
股份行年獎普遍過十萬
記者從江浙一家城商行投行部人士處了解，2012年，該行投行部普通員工按照業務完成情況、在團隊重要度、從業年限等指標，稅后年收入在10多萬、20萬、30萬幾個檔都有。
“投行部的年終獎在行里并不算高，多在幾萬塊，只比行政管理部門高一些，低于其他業績考核部門，因為我們收入大部分作為績效在月度已經發掉。”上述城商行人士稱，即便如此，該部門2012年終獎較往年仍是增長的。
據了解，該行投行部目前僅20來人，去年實現盈利突破億元，人均創利500多萬。
上述城商行投行人士稱，據其了解，他們的收入比國開行、大行投行部略高，“我們地區大行分行投行部和旗下金融租賃公司，主要都是靠分行對公部門介紹客戶，績效在部門和分行之間進行分配，收入業績導向也沒那么強”。
不過投行是一個很講究考核激勵的部門，以江蘇地區為例，2012年在債務融資工具承銷上，不少省內國有大行已經開始落后于南京銀行和股份行。
但上述城商行投行人士坦言，該行投行部員工收入相對民生、中信、招行、興業等股份行低不少，“股份行普通投行員工年收入稅后不少在30-40萬，年終獎十多萬，不過他們員工之間收入差距也比我們大”。
記者從上述一家股份行重慶分行人士處了解到，該分行投行部去年營收增長接近80％，年終獎也相應上調，為近年來最高，平均普通員工在10萬元左右。
“普通員工去年年終獎從幾萬到20萬不等，投行部員工工作3-4年后，一般稅后年收入在20萬-30萬，總助以上管理層一般在60萬以上。”他告訴記者，該行投行部會根據地區不同，相應調整收入，最高的為上海、北京地區，但只多幾萬塊，相對于地區消費水平，重慶性價比最高。
他稱，上市銀行投行部的收入并非行業最高，例如恒豐銀行等一些未上市中小銀行，在債券承銷等領域很積極，收入鼓勵機制也比較靈活，受股東約束也沒有上市銀行強，這些銀行部分投行員工往往能拿到行業最高收入。
如上所述，記者同時從興業銀行杭州一人士處獲悉，興業銀行投行部普通員工年終獎在10來萬元，全年稅后收入在25萬左右，稅前30萬-40萬。“投行部的年獎主要和入行年限、業務完成情況掛鉤。但這兩年投行部年終獎在全行已不突出，同業、資金條線不少員工的年終獎更高，人均創利也甚至超過了投行部，成為行內最賺錢的部門之一。”
上述城商行投行部人士向記者透露，投行部的收入構成主要為基本工資、費用、績效和年終獎，一些機制比較靈活的股份行投行部收入實際上更高，因為存在一些隱形收入，這些收入不反映在稅單上，主要以費用形式存在。
據介紹，上述銀行投行部員工每月有一定的報銷額度，只要能夠提供足額發票，即可報銷，從而隱性的獲得了部分收入。
債務承銷人員漲薪明顯
目前，多數銀行投行部分為直接融資業務部、結構融資業務部和資產管理業務部三個子部門，其中直接融資主要為債券承銷。
“去年從事一線債務工具融資的投行部員工薪水增長最為明顯。”上述城商行投行人士稱，特別是一些專注債券承銷這種傳統投行業務的銀行，去年承銷收入增長帶動員工績效增加。
中債登數據顯示，2012年債券市場共發行各類債券8.6萬億元，創歷史新高；其中登記新發債券1421只，發行量5.9萬億元。若以千分之三作為債券承銷的平均費用，這將是銀行中間業務掘金的一塊沃土。
事實上，2012年，債券承銷顯然已經成為各銀行收入增長主要來源之一。以南京銀行為例，其投行部的利潤增長主要來源于三個業務，其中債務融資工具排第一，其他分別為銀團貸款和結構化融資。
記者獲悉，去年在債券承銷上較為活躍的股份制銀行收獲頗豐，從主承銷債券數量來看，興業、中信、光大、招行、民生分列所有主承銷機構1、4、6、9、10名，已經和大行不相上下。
不過，上述股份行重慶分行人士稱，在銀行分行投行部由于人數較少，往往各種業務都要做，因此在年終獎和收入上，員工差距并不明顯。（記者 喬加偉）
