2013-05-31 08:52:00 來源:上海證券報(bào)
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近期，在個(gè)人高端客戶金融服務(wù)領(lǐng)域享有盛譽(yù)的招商銀行和全球領(lǐng)先的管理咨詢公司貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》，這是繼2009年、2011年兩度合作后，雙方第三次就內(nèi)地高端私人財(cái)富市場所做的權(quán)威研究。
報(bào)告基于大量的一手調(diào)研和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)學(xué)模型，對中國私人財(cái)富市場、高凈值人群投資態(tài)度和行為特點(diǎn)以及私人銀行業(yè)競爭態(tài)勢進(jìn)行了深入研究。
中國私人財(cái)富市場潛力可觀
報(bào)告指出，經(jīng)歷了2011年的經(jīng)濟(jì)調(diào)整期，盡管不動(dòng)產(chǎn)和資本市場等主要投資類別增速下降，但是銀行理財(cái)產(chǎn)品、境外投資和其他境內(nèi)投資等類別依然以較快速度增長，成為中國私人財(cái)富市場的主要增長點(diǎn)。
報(bào)告表示，2012年中國個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到80萬億人民幣，相較2010年年均復(fù)合增長率達(dá)到14%。2012年中國的高凈值人群規(guī) 模超過70萬人，相較2010年增長了約20萬人，年均復(fù)合增長率達(dá)到18%。2012年末，中國私人財(cái)富市場的個(gè)人持有可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群規(guī)模 相較2008年年底已經(jīng)翻番。
綜合各項(xiàng)宏觀因素對中國私人財(cái)富市場的影響，報(bào)告預(yù)計(jì)2013年中國私人財(cái)富市場仍將保持增長勢頭，全國個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到92 萬億元，同比增長14%；中國高凈值人群規(guī)模將達(dá)到84萬人，同比增長20%；高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到27萬億元，同比增長22%。中 國私人財(cái)富市場蘊(yùn)含著可觀的增長潛力和巨大的市場價(jià)值。
在高凈值人士地域分布方面，2012年末，高凈值人士數(shù)量超過1萬人的省(自治區(qū)、直轄市)共有20個(gè)，對比2010年新增5個(gè)，即：重慶、黑 龍江、山西、陜西和內(nèi)蒙古。隨著中國經(jīng)濟(jì)的全方位發(fā)展，2012年末，廣東、上海、北京、江蘇和浙江五個(gè)東部沿海省市的高凈值人士數(shù)量及其所持有的可投資 資產(chǎn)占全國比重均進(jìn)一步下降。
伴隨著越來越多省份的高凈值人數(shù)過萬，東部沿海地區(qū)、中西部地區(qū)與環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的私人財(cái)富市場呈現(xiàn)出不同的增長態(tài)勢。東部沿海地區(qū)高凈值人士較 多，基數(shù)較大，由于受到中小企業(yè)出口增長放緩的影響，增長速度趨于平緩；中西部地區(qū)受益于國家政策，區(qū)域經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，高凈值人群規(guī)模增長較快，增速領(lǐng)跑 全國；而作為中國經(jīng)濟(jì)的第三增長極，以京津?yàn)橹行某鞘械沫h(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈將繼續(xù)發(fā)揮“區(qū)域板塊”優(yōu)勢，山東、天津、遼寧等地的高凈值人士數(shù)量將持續(xù)強(qiáng)勁地增 長。
“財(cái)富保障”成首選財(cái)富目標(biāo)
調(diào)研顯示，“財(cái)富保障”的重要性迅速提升，取代“創(chuàng)造更多財(cái)富”成為首要財(cái)富目標(biāo)，“高品質(zhì)生活”和“子女教育”分別位列第二和第三位，而“創(chuàng)造更多財(cái)富”由2009年初和2011年初的首要財(cái)富目標(biāo)下降到第四位。
除現(xiàn)金儲(chǔ)蓄、債券等傳統(tǒng)的穩(wěn)健類投資外，高凈值人士對跨境資產(chǎn)配置、家族信托等財(cái)富保障和風(fēng)險(xiǎn)分散的手段興趣較高。“財(cái)富傳承”的需求進(jìn)一步顯現(xiàn)，“創(chuàng)富一代”與“二代財(cái)富繼承人” 通過現(xiàn)代企業(yè)管理方式和金融解決方案來實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)和財(cái)富傳承的需求突出。
報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，已有約三分之一的全部高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財(cái)富傳承。
在規(guī)劃財(cái)富傳承的方式上，財(cái)富的掌控權(quán)、家族企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和財(cái)富的分配方式是“創(chuàng)富一代”和“二代財(cái)富繼承人”共同關(guān)心的問題；此外，“創(chuàng)富一代”還較為看重保障子女的生活教育水平。
對于家族企業(yè)接班問題，只有約25%的企業(yè)主明確表示希望由子女接管家族企業(yè)；接近35%的“二代繼承人”希望接掌家族企業(yè)，幫助家族企業(yè)更好 地發(fā)展。其他約60-70%的受訪“創(chuàng)富一代”和“二代財(cái)富繼承人”則希望以引入職業(yè)經(jīng)理人或者只擔(dān)任股東的方式延續(xù)家族企業(yè)的經(jīng)營，抑或退出并轉(zhuǎn)賣企 業(yè)。
這表明相當(dāng)一部分受訪者愿意考慮借助現(xiàn)代企業(yè)管理方式或者金融解決方案來實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)和家族財(cái)富的平穩(wěn)交接。這也從側(cè)面體現(xiàn)出我國高凈值企業(yè)主群體和成長中的“二代財(cái)富繼承人”群體在家族財(cái)富觀念上的革新與進(jìn)步。
