2013-05-07 08:56:00 來(lái)源:證券日?qǐng)?bào)
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從2004年首款產(chǎn)品發(fā)行至今，銀行理財(cái)產(chǎn)品已走過了9個(gè)年頭。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，2012年，我國(guó)針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量2.8萬(wàn)余款，同比上漲25.84%，發(fā)行規(guī)模24.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)45.44%，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
相比把錢存入銀行吃利息，銀行理財(cái)產(chǎn)品以穩(wěn)收益、低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)成為多數(shù)人的投資首選。也正因?yàn)檫@一特點(diǎn)讓一些投資者陷入誤區(qū)。購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，他們主要聽從產(chǎn)品銷售人員的宣傳、解釋甚至誤導(dǎo)，一旦未達(dá)到收益水平，就會(huì)抱怨銀行欺騙客戶。因此，從以下五個(gè)關(guān)鍵詞入手讀懂銀行理財(cái)產(chǎn)品的說明書，應(yīng)該成為投資者的必修課。
關(guān)鍵詞一：預(yù)期收益率。平時(shí)常常聽到投資者抱怨：“銀行產(chǎn)品宣傳的收益率有10%，為什么到期只有5%呢？”這是因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品一般提到的只是“預(yù)期收益”，預(yù)期收益并不等于實(shí)際收益。實(shí)際上，從以往銀行理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)可以看到，達(dá)到“預(yù)期收益”的概率并不高。
關(guān)鍵詞二：年化收益率。年化收益率恐怕是被誤解最多的概念，很多投資者認(rèn)為年化收益率就是收益率，這是不正確的。年收益率，就是一筆投資一年實(shí)際收益的比率。而年化收益率，僅是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率等)換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，并非真正取得的收益率。比如投資者拿出10萬(wàn)元，購(gòu)買了某款年化收益率為3.1%的91天理財(cái)產(chǎn)品，并不意味著到期后銀行支付給投資者3.1%的收益，即3100元。實(shí)際上，投資者可以獲得的3.1%的年收益換算到91天的收益水平，應(yīng)為10萬(wàn)元×3.1%×91/365=772.88元，扣除手續(xù)費(fèi)，實(shí)際上還不到772.88元。
關(guān)鍵詞三：認(rèn)購(gòu)期限。理財(cái)產(chǎn)品說明書上的到期日意味著產(chǎn)品到期、停止運(yùn)行，而銀行要在“到賬日”才會(huì)把本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會(huì)有時(shí)滯。資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個(gè)人賬戶之間的時(shí)間，這段時(shí)間內(nèi)資金不計(jì)息。
關(guān)鍵詞四：到期保本。到期保本并不等于永遠(yuǎn)保本，一般而言，保本產(chǎn)品是持有至到期時(shí)才能保本，如果提前贖回，投資者必須支付相關(guān)費(fèi)用，不僅不會(huì)保本，本金還會(huì)遭受一定損失。
關(guān)鍵詞五：風(fēng)險(xiǎn)提示。多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)說明書或風(fēng)險(xiǎn)提示介紹，都在整套說明書最后，有些則是單獨(dú)的文件，投資者應(yīng)向銀行索取。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品說明書潛在的風(fēng)險(xiǎn)和可能發(fā)生的虧損會(huì)被隱藏在小字號(hào)說明文字里。不少投資者只注意看理財(cái)產(chǎn)品宣傳單上的“收益”字樣，卻很少去看風(fēng)險(xiǎn)提示。實(shí)際上，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示中，含有重要的風(fēng)險(xiǎn)信息披露，投資者應(yīng)該仔細(xì)閱讀。
（俞 悅）
