年終獎(jiǎng)少？做好理財(cái)一樣也能“拉仇恨”
開啟4檔擇基模式 基金投資量“利”而行
基金篇
■本報(bào)記者 趙學(xué)毅
春節(jié)將至，年終獎(jiǎng)已經(jīng)到手的人們一方面在籌備年貨，一方面也在尋思著讓余錢生錢，希望在開開心心過年的同時(shí)，讓自己的投資高效且安心。由于公募基金類型繁多，風(fēng)險(xiǎn)收益也有著諸多不同，這為不同額度的投資提供了選擇的機(jī)會(huì)。
“春節(jié)期間，股市休市，基金也過年，基于市場(chǎng)的良好預(yù)期，基金投資無須過于費(fèi)神，而對(duì)于具體品種，須注重具體細(xì)節(jié)?！钡率セ鹧芯恐行难芯繂T華榮對(duì)此表示。
5萬元以下：主打低風(fēng)險(xiǎn)貨幣基金
對(duì)于年終獎(jiǎng)在5萬元以下的白領(lǐng)來講，可以將資產(chǎn)分為兩部分，第一，在目前的市場(chǎng)狀況下可以將少量資金定投指數(shù)基金、貨幣基金，以獲取長期股市成長帶來的超額回報(bào)；第二部分可以選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，因?yàn)橛薪鹑谫Y產(chǎn)對(duì)接能夠保障安全性并且收益可觀。
據(jù)了解，雖然央行降息后由余額寶帶領(lǐng)的“寶寶”軍團(tuán)收益率一路向下，但和銀行一年2.6%的定期存款利率相比，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品4%左右的年化收益率還是略勝一籌。一般來說，“寶寶”類產(chǎn)品的投資門檻都很低，多數(shù)為0.1元或者1元起投，“寶寶”類產(chǎn)品本質(zhì)就是貨幣基金，特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)，資金能隨用隨取，購物、理財(cái)兩不誤。尤為注意的是，貨幣基金在節(jié)假日期間依然產(chǎn)生投資收益，集中在假期后分配，長假期間的收益積累相當(dāng)豐厚。記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至上周末，可統(tǒng)計(jì)的400余只貨幣基金中，年內(nèi)平均7日年化收益為4.55%。其中，民生加銀家盈7天A的7日年化收益高達(dá)7.19%；鵬華安盈寶、建信雙月安心B、信誠理財(cái)7日盈A、華夏薪金寶等貨基的7日年化收益在6%以上。
“貨幣基金春節(jié)期間仍有收益，且收益水平會(huì)因短期資金趨緊而提升，加之短期可投資品種有限，短期大受青睞?！钡率セ鹧芯恐行难芯繂T華榮表示，春節(jié)期間余額寶等貨幣基金將會(huì)暫停申購，春節(jié)前要購買的投資者，很難趕上“末班車”。
5萬元-10萬元：可少量參與權(quán)益類產(chǎn)品
對(duì)于年終獎(jiǎng)在5萬元至10萬元的投資者來講，可以少量配置部分股票資產(chǎn)，也可以購買權(quán)益類基金產(chǎn)品。
“今年由于滬港通開通、發(fā)行體制改革、央行降息等因素，沉默了多年的股市也開始活絡(luò)起來。”北京一金融理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)為，“此波滬市大盤的上漲亦被大多數(shù)的券商、機(jī)構(gòu)、金融業(yè)人員看好。因此，對(duì)于普通投資者來說，尤其是年終獎(jiǎng)在5萬元至10萬元的工薪族，假如能承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，建議可適當(dāng)介入股票基金投資。在保證安全的前提下，盡可能追求高收益?！?/font>
德圣基金研究中心華榮認(rèn)為，保持中期看好的判斷，加之節(jié)后兩會(huì)召開及貨幣政策放松預(yù)期，偏股基金中長期建議保持積極持有，關(guān)注藍(lán)籌風(fēng)格產(chǎn)品。
好買基金則就此推薦了匯添富醫(yī)藥保健股票、華泰柏瑞量化增強(qiáng)股票、新華鉆石品質(zhì)企業(yè)股票等基金?！皬闹虚L期看一季度醫(yī)藥板塊有機(jī)會(huì)，投資者可提前布局醫(yī)藥類基金?！焙觅I基金認(rèn)為，專注于在藍(lán)籌中進(jìn)行中期輪動(dòng)，力爭(zhēng)在中長期為投資者獲得穩(wěn)定回報(bào)的基金業(yè)可關(guān)注。
10萬元-100萬元：股基債基組合投資
2014年，股市、債市迎來難得一見的大幅上漲行情，受益基礎(chǔ)市場(chǎng)向好，各類基金整體均獲得正收益，這也是繼2013年各類基金業(yè)績飄紅之后再度獲得集體正收益。
“能拿到10萬元年終獎(jiǎng)的客戶一般自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較強(qiáng)，可以拿出50%左右的資金來購買基金。在購買時(shí)要合理配置不同基金種類的比例，股票型基金或混合型基金占基金總投資額的40%-60%，債券型基金占30%-50%?！焙觅I基金表示。
上述金融理財(cái)規(guī)劃師則表示，混合型基金兼具靈活配置、股債兼得的特點(diǎn)，所以其回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)要低于股票型基金，高于債券和貨幣市場(chǎng)基金，是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。不過，基金投資不只是講究如何選擇各類基金，也講究如何將資金進(jìn)行科學(xué)合理的配置。
100萬元以上：可嘗試杠桿基金及QDII
對(duì)于年終獎(jiǎng)超過100萬元以上的人士來講，都屬于較高收入群體。能承受更高風(fēng)險(xiǎn)程度的投資者還可以拿出一些資金來，考慮配置大額金融資產(chǎn)，比如說信托、陽光私募類產(chǎn)品，以及選擇一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，產(chǎn)品期限合理收益率較高并且有金融資產(chǎn)作保障安全可靠。
“信托私募產(chǎn)品起點(diǎn)較高，預(yù)期年化收益率普遍在9%以上，相比一般理財(cái)產(chǎn)品，具有較高競(jìng)爭(zhēng)力，在選擇信托產(chǎn)品時(shí)需選擇國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的公司?！鄙鲜鼋鹑诶碡?cái)規(guī)劃師表示，還可以考慮配置一些杠桿類資產(chǎn)，比如說期貨、融資融券交易或者分級(jí)基金。
“當(dāng)然，僅僅是國內(nèi)投資市場(chǎng)的選擇似乎狹窄了些，建議這類高凈值人群著眼海外投資市場(chǎng)?！焙觅I基金認(rèn)為。QDII基金諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)，去年累計(jì)收益率為29.52%，奪得同類基金年度冠軍，今年以來也取得5.97%的回報(bào)率。記者注意到，該基金主要投資于美國的房地產(chǎn)信托基金，能夠較好反應(yīng)美國房地產(chǎn)市場(chǎng)的走勢(shì)，同美國整體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)相關(guān)性較大。由于近期美國房價(jià)上漲，各項(xiàng)基金數(shù)據(jù)均較好可能可以較好地帶動(dòng)基金增長。
保險(xiǎn)篇
先保險(xiǎn)后理財(cái) 保險(xiǎn)理財(cái)做好“五步走”
■本報(bào)見習(xí)記者 尹力行
又到一年一度的“曬”年終獎(jiǎng)季，互聯(lián)網(wǎng)公司的30倍工資、50倍工資、60倍工資，不知道羨煞了多少人。但是，就算拿到了那么多年終獎(jiǎng)，可應(yīng)該如何進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃呢？
有國外的投資人士表示過，10%-15%的年終獎(jiǎng)用于保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買，是十分必要的。但年終獎(jiǎng)投保與常規(guī)的保險(xiǎn)購置并不同，根據(jù)年終獎(jiǎng)的金額、投保人的年齡，應(yīng)有所變化。但仍應(yīng)按照意外險(xiǎn)、住院醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)，最后才是理財(cái)型保險(xiǎn)的基本順序進(jìn)行投保。
5萬元以下：做足保障
“年終獎(jiǎng)發(fā)了”，這絕對(duì)是工薪階層中的每一個(gè)人都朝思暮想的事情。但如何妥善地利用這筆“額外的資金”，卻是需要認(rèn)真思考的。
對(duì)于剛剛工作沒幾年的職場(chǎng)新人來說，年終獎(jiǎng)可能不過“小幾千元”。如果手上仍沒有一張保單的話，就應(yīng)該先把年終獎(jiǎng)用于購買意外險(xiǎn)和住院醫(yī)療險(xiǎn)。
意外險(xiǎn)保費(fèi)便宜且保障額度高，購買一份保額10萬元至20萬元的一年期綜合意外險(xiǎn)，保費(fèi)不過50元。保額100萬元的一年期交通意外險(xiǎn)，保費(fèi)也在1000元以內(nèi)。
報(bào)銷型和津貼型的住院醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，在發(fā)生各類疾病住院時(shí)，可減輕因社保不足而帶來的醫(yī)療支出。一份可享門診、急診累計(jì)賠付3000元，住院保障50元一天，最高90天的門診住院險(xiǎn)，也只要200元一年。
隨著年齡的增長，對(duì)于已升級(jí)為父母的人來說，除了要繼續(xù)續(xù)保意外險(xiǎn)和住院醫(yī)療險(xiǎn)外，重疾險(xiǎn)也應(yīng)該逐漸跟上了。而在選購重疾險(xiǎn)中，尤其要注意保障中是否包含原位癌，是否含有二次賠付等。一般來說，重疾險(xiǎn)偏重保障，保障額度在20萬元至50萬元之間，年繳保費(fèi)在400元至1000元之間。
另外，近期某女明星因乳腺癌去世的消息，更加催生了女性對(duì)于重疾險(xiǎn)的渴求。一份保額在10萬元的女性特定疾病保險(xiǎn)（包含乳腺癌），只需60元一年。
5萬元-10萬元：高端醫(yī)療險(xiǎn)
對(duì)于混跡職場(chǎng)已久、薪資較高、或已升至企業(yè)中高層的人員來說，其生活標(biāo)準(zhǔn)隨著財(cái)富的積累逐步提升。已經(jīng)可以將此前“雪中送炭”的健康險(xiǎn)產(chǎn)品，更換為“錦上添花”的高端醫(yī)療險(xiǎn)。
目前，市場(chǎng)上的高端醫(yī)療保險(xiǎn)多被冠以“高保額、廣覆蓋、低限制、免現(xiàn)金、多內(nèi)容、服務(wù)佳”等名號(hào)，吸引了不少關(guān)注。
此外，一則“年終獎(jiǎng)巨額保單”的消息，更是在近期瘋傳網(wǎng)絡(luò)。據(jù)稱，某互聯(lián)網(wǎng)公司為企業(yè)員工購買了保額1億元的巨額高端醫(yī)療保險(xiǎn)。網(wǎng)友們也紛紛表示：“這就是別人的老板?！?/font>
其實(shí)，高端醫(yī)療險(xiǎn)，老板沒為你買，自己也能購買。據(jù)了解，一份保額在1000萬元，除門診外，沒有任何分項(xiàng)限額，享受幾百家私立醫(yī)院、公立醫(yī)院國際部服務(wù)的高端醫(yī)療險(xiǎn)，年繳費(fèi)在1萬元左右（會(huì)隨投保人年齡變化）?！ ?/font>
10萬元-100萬元：養(yǎng)老金
而對(duì)于已經(jīng)坐上領(lǐng)導(dǎo)崗位的中年人，就算拿著“比別人年薪還多幾倍的年終獎(jiǎng)”，也不得不開始考慮養(yǎng)老問題了。在選購養(yǎng)老產(chǎn)品上，帶有理財(cái)性質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品也不失為一個(gè)好選擇，比如萬能型養(yǎng)老保險(xiǎn)。
分紅險(xiǎn)的投保人，除了可得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任外，還可參與保險(xiǎn)公司經(jīng)營盈余的分配。因此可有效避免利率波動(dòng)和通脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，收益率相對(duì)穩(wěn)定。
對(duì)于年終獎(jiǎng)在10萬元到100萬元之間，且工作狀態(tài)較為穩(wěn)定的投保人來說，可以根據(jù)家庭情況、經(jīng)濟(jì)承受力以及今后家庭收入的持續(xù)情況，選擇不同額度，不同繳費(fèi)期限的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。
100萬元以上：躉繳分紅險(xiǎn)
可是，對(duì)于年終獎(jiǎng)超過100萬元，且風(fēng)險(xiǎn)偏好較大的“土豪”，則可考慮購買投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)。雖然幾家券商的研報(bào)都顯示，其統(tǒng)計(jì)的近200個(gè)投連險(xiǎn)投資賬戶，2014年基本全部實(shí)現(xiàn)盈利，盈利超過50%的賬戶都不在少數(shù)，卻仍無法掩飾投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大的事實(shí)。
另外，對(duì)于年終獎(jiǎng)不確定的投保人來說，如果某一年突然拿到了100萬元以上的高額年終獎(jiǎng)，可以考慮躉繳一款養(yǎng)老型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。這樣子可以保證，就算以后工資不穩(wěn)定，每個(gè)月也可以有“零用錢”。
此外，對(duì)于接近退休邊緣，同時(shí)也接近保險(xiǎn)公司理財(cái)型保險(xiǎn)年齡限制，卻仍沒有投保養(yǎng)老金產(chǎn)品的人來說，用年終獎(jiǎng)躉繳，不失為一個(gè)好方法。
銀行篇
收益率與認(rèn)購額無關(guān) “屌絲”也能打敗“土豪”
■本報(bào)記者 呂 東
年終獎(jiǎng)如何購買銀行理財(cái)產(chǎn)品？購買5萬元與100萬元產(chǎn)品的收益率是否不同？買銀行理財(cái)產(chǎn)品最低門檻是多少？針對(duì)普通百姓在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品中所關(guān)注的熱點(diǎn)問題，本報(bào)記者將通過調(diào)查為您一一解答。
往年春節(jié)之前，也正是銀行理財(cái)產(chǎn)品扎堆發(fā)行、收益率高啟之時(shí)，今年也不例外，近期以來銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率便紛紛“破六”。于是，如何用好這筆年終獎(jiǎng)購買理財(cái)產(chǎn)品也成為普通百姓此時(shí)最為關(guān)心的。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各銀行理財(cái)產(chǎn)品起購門檻仍是5萬元，但新理財(cái)平臺(tái)的出現(xiàn)，也讓投資者有了更多選擇，甚至1元也可購銀行理財(cái)產(chǎn)品。此外，長久以來大家心中一直認(rèn)為起購金額高則必然收益率高，但事實(shí)也并非如此。
認(rèn)購額與收益率不正相關(guān)
目前各銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可謂讓人眼花繚亂，不但有保本、非保本等不同種類，還有7天至1年期等不同期限產(chǎn)品，這也讓投資者選擇的余地大大提高。而若按認(rèn)購金額計(jì)算，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購金額包括5萬元、10萬元、30萬元、50萬元以及100萬元等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。普通百姓若想購買，5萬元就能入手，而起點(diǎn)高達(dá)100萬元的理財(cái)產(chǎn)品，則非土豪莫屬。
對(duì)于目前50萬元乃至100萬元的認(rèn)購起點(diǎn)，某銀行理財(cái)經(jīng)理表示，春節(jié)期間銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售火熱，所以有些產(chǎn)品提高了認(rèn)購門檻也不愁沒有客戶購買。而這部分百萬元級(jí)的產(chǎn)品多為專門向高凈值客戶發(fā)售，為照顧VIP客戶而設(shè)，普通客戶則根本無緣購買。
長期以來，百姓均認(rèn)為100萬元認(rèn)購起點(diǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，要比5萬元認(rèn)購的理財(cái)產(chǎn)品收益率高，而據(jù)記者調(diào)查，這一情況在春節(jié)期間在售的理財(cái)產(chǎn)品中并不盡然。記者查閱某銀行在售理財(cái)產(chǎn)品信息發(fā)現(xiàn)，該行目前在售的5萬元認(rèn)購的銀行產(chǎn)品，竟然要高于一款100萬元認(rèn)購的產(chǎn)品。顯然，認(rèn)購金額的高低并不一定與預(yù)期收益率呈正相關(guān)。
而理財(cái)產(chǎn)品的資金投資范圍及各投資資產(chǎn)種類的投資比例，5萬元的理財(cái)產(chǎn)品與100萬元的理財(cái)產(chǎn)品也是完全一致的。在某銀行不同認(rèn)購金額的兩份產(chǎn)品說明書中，就均標(biāo)明“投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)資產(chǎn)、存款、信托計(jì)劃、委托債權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等固定收益類工具……其中債券、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)資產(chǎn)、存款等資產(chǎn)投資比例為0-100%，符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等資產(chǎn)投資比例為0-90%”。
顯然，投資者購買認(rèn)購金額小的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率狀況可能并不比“土豪”產(chǎn)品差，個(gè)人若要購買還需仔細(xì)對(duì)比選擇。
1元錢也能買銀行理財(cái)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的大熱，投資方式與種類也愈發(fā)豐富，余額寶等各類“寶寶”們的橫空出世，也使得理財(cái)投資門檻愈來愈低，1元理財(cái)比比皆是。但一個(gè)客觀現(xiàn)實(shí)則是，起購金額5萬元起，成為了購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的鐵定門檻。投資者若達(dá)不到這一最低購金額，則注定要被擋在門外。
但普通百姓也并非沒有捷徑，如今，由于新的理財(cái)平臺(tái)的出現(xiàn)，則讓購買理財(cái)產(chǎn)品的門檻甚至降為1元。記者在某互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)網(wǎng)站看到，該平臺(tái)上羅列出全國各地上百家銀行共百余只理財(cái)產(chǎn)品在售，投資者只需要在這一平臺(tái)上就可以跨行購買全國各地銀行發(fā)行的各類型銀行理財(cái)產(chǎn)品。
值得注意的是，在這一網(wǎng)站上，每天還推出一款只需1元錢就可以購買的銀行理財(cái)產(chǎn)品。這也讓百姓認(rèn)購銀行理財(cái)產(chǎn)品，完全沒有了金額不足之憂。但業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，這種購買方式實(shí)際上是以一種“湊份子”的團(tuán)購方式，普通百姓參與投資還應(yīng)多需留意，規(guī)避可能的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
券商篇
大集合親民小集合高端 券商理財(cái)九成正收益
■本報(bào)見習(xí)記者 周尚伃
歲末年初如何“安放”年終獎(jiǎng)，也是熱衷理財(cái)?shù)耐顿Y者要考慮的問題。
近幾年，券商集合理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績蒸蒸日上，其中有不少產(chǎn)品也成為投資者節(jié)日理財(cái)?shù)倪x題目標(biāo)，然而不少券商理財(cái)產(chǎn)品投資門檻較高，所以更適合對(duì)流動(dòng)性要求不高，但更看重收益水平的投資者。
券商大集合產(chǎn)品更“親民”
相對(duì)來說，券商大集合產(chǎn)品的投資門檻更為“親民”。在券商大集合產(chǎn)品中，限定性產(chǎn)品最低5萬元起購，非限定性產(chǎn)品最低10萬元才可購買。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2014年，有數(shù)據(jù)可查的1631只券商集合理財(cái)產(chǎn)品平均收益率達(dá)13.22%，呈現(xiàn)普漲局面。其中1534只集合理財(cái)產(chǎn)品獲得正收益，占比超九成。
今年以來，券商集合理財(cái)產(chǎn)品收益率排行榜中，有1只大集合產(chǎn)品，為廣發(fā)多空杠桿創(chuàng)業(yè)板指數(shù)看漲份額，收益率為66.40%。該產(chǎn)品參與門檻比股指期貨要低，首次參與最低金額只需要10萬元，追加參與的最低金額為1000元。而股指期貨的最低門檻則需50萬元。與此同時(shí)，排名第19位的廣發(fā)多空杠桿滬深300指數(shù)看跌份額也為大集合產(chǎn)品，今年以來收益率為33.72%。首次參與最低金額也為10萬元，追加參與的最低金額同為1000元，且這兩只券商集合理財(cái)產(chǎn)品可日內(nèi)進(jìn)行實(shí)時(shí)T+0轉(zhuǎn)換，成本較低、效率更高，尤其是中小投資者客戶參與。
小集合門檻高收益給力
券商的小集合產(chǎn)品近期漲幅不錯(cuò)，在去年的整體收益中，也是略高于大集合產(chǎn)品。但是這類產(chǎn)品的參與門檻較高，最低金額為100萬元。
今年以來，在券商集合理財(cái)產(chǎn)品收益率排行榜中，前十位集合理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率高達(dá)82.69%，其中有9只為小集合產(chǎn)品，1只為大集合產(chǎn)品。廣發(fā)恒定3號(hào)優(yōu)先級(jí)則以今年以來收益率為191.10%，排名榜首。排名第二的是中山群利2號(hào)進(jìn)取級(jí)B，今年以來收益率為114.50%。廣發(fā)翰宇投資1號(hào)次級(jí)B則以今年以來73.72%的收益率排名第三。這3只產(chǎn)品均為小集合產(chǎn)品，有相對(duì)較高的門檻，單個(gè)客戶參與金額不低于100萬元。以中山群利2號(hào)進(jìn)取級(jí)B為例，該產(chǎn)品首次參與最低金額為100萬元，最低追加金額1萬元，存續(xù)期為18個(gè)月。因此，如果年終獎(jiǎng)夠“土豪”，不妨考慮此類產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置的一部分。
有業(yè)內(nèi)人士表示，在選擇券商理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者需注意幾點(diǎn)。首先，要注重管理公司的實(shí)力，關(guān)注券商的研發(fā)能力、管理經(jīng)驗(yàn)和資金實(shí)力。其次，對(duì)產(chǎn)品的投資范圍和比例進(jìn)行比較，對(duì)應(yīng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，選擇自我適合的產(chǎn)品。另外，券商自有資金的認(rèn)購比例和計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式也需觀察。最后，產(chǎn)品費(fèi)率也是其重要的選擇因素。
