眾私募看好今年行情 創業板指數仍將強于大盤
昨日，陽光私募星石投資公司發布了一份《2014年致投資者的一封信》，認為中國非常有希望迎來一個新的黃金十年，又一個史無前例的大牛市正在醞釀。昨日本報與私募排排網合作，對更多私募機構進行調查，發現他們基本上看好2014年股市行情，但投資策略各有不同。
創業板指數仍將強于大盤
該公開信說，中國2013年最大一樁事莫過于勝利召開十八屆三中全會，其重要程度不亞于當年的十一屆三中全會。政治上反腐+經濟上市場化，非常有希望帶來一個新的黃金十年。
星石投資認為，2013年6月1日新基金法正式生效，自此，私募基金由游擊隊被收編為正規軍。陽光私募、公募基金和證券公司加入到了大資管陣營中，在混業經營的大背景下，實力雄厚的保險公司和巨無霸的商業銀行也將參與進來。這將給股市帶來巨量資金。
旭誠資產總經理陳赟認為，2014年市場結構性牛市特征會相對明顯。在總體估值較低、市場系統性風險不高的背景下，2014年值得操作。上證指數主要受藍籌股影響，在流動性未明顯改善的環境下，資金轉向啟動大盤股的可能性不大，所以仍會出現大盤指數弱于小市值個股的情況。
鴻逸投資董事長張云逸認為，今年上證指數核心波動區間在1800點~2500點，創業板指數繼續強于上證指數。
康莊資產董事長常士杉認為，今年上證指數將在1950~2500點間箱體震蕩。創業板指數仍可能創新高，但內部將呈現結構性分化行情。去年過度炒作的個股將回落，而今年新上市的股票機會更多。
在剛結束的第二屆對沖基金年會上，私募一致看好2014年行情。對于1月份的行情，私募基金持相對樂觀態度，在具體操作上也傾向于提高倉位。融智評級最新調查顯示，本月私募信心指數為129.05，高于臨界點之上，其中61.9%的基金經理對1月A股市場持樂觀態度。值得一提的是，沒有基金經理表示將在本月減倉。
大盤藍籌或與題材股輪動
銀沙投資投資總監陳軍對2014年行情整體謹慎。他認為上證指數和創業板都將在一季度交替展開一波春季攻勢。二季度開始，隨著資金緊張、擴容壓力、改革縱深發展，會有較大調整。
豐嶺投資董事長金斌認為，上證50指數成分股即大盤藍籌股將在今年有一輪大行情，帶動上證指數沖擊2800至3000點區域。大盤藍籌股歇息后，創業板、中小板股票將接過領跑大旗。
乾陽投資董事長何輝表示，今年上證指數表現較強而創業板指數表現偏弱，即便上漲，也不會再現2013年上漲80%的行情。創業板指數在今年可能面臨著整固的壓力。當然，對于部分具備成長性和業績支撐的創業板優質企業，依然可以看好。
創勢翔投資總監黃平認為，2014年的結構化行情可能會更復雜，機會會在大盤股與中小盤股、主板與創業板間轉換。受IPO重啟影響，創業板等股票可能會有個整體估值回落的過程，特別是那些沒有業績支撐且缺乏成長性、純粹靠概念炒作上來的公司。在這種情況下，市場可能開始關注那些去庫存、去產能較好的周期性行業；IPO影響完全釋放后，大家又將會去挖掘新興產業中的高成長股機會。
環保軍工國企改革題材被看好
星石投資表示，將堅持“追求絕對回報”這一策略，不論哪種風格的市場，不論什么行業股票，都以對沖策略應對股價波動，積小勝為大勝，追求跌幅有限、上漲無限的非對稱性波動曲線。
旭誠資產總經理陳赟認為，經過2013年爆炒，很多小市值股票已透支未來業績增長潛力，不值得留戀。旭誠資產在2014年將對環保板塊、軍工板塊、上海國資板塊、集成電路板塊、傳媒板塊做重點跟蹤。這些板塊行業都是中國經濟轉型大背景下國家扶持和落實改革的重點。
豐嶺投資董事長金斌表示，在2014年，計劃重點在部分傳統行業里面，尋找那些競爭優勢不斷加強的優質企業。
昭時投資執行事務合伙人李云峰說，隨著市場化改革的不斷深入，網絡電子、生物醫藥、金融服務行業會受益較大，交通物流、食品飲料、紡織服裝行業同樣會長期受益。尤其是那些已在競爭中逐漸形成競爭優勢的高效率企業，還會顯現出更好的擴張性和盈利性。
創勢翔投資總監黃平表示，2014年的行業配置目標重點放在國家安全、生態環保及與民生相關的大消費類上。根據這個原則，在改革能被一步步落實的情況下，將重點關注國防軍工、安防、信息安全、節能環保、新能源、健康產業、文化產業、教育產業等板塊帶來的機會。此外，也會關注國企改革、新股重新發行、世界杯等事件帶來的一些主題投資機會。
廣東西域投資周水江表示，今年可重點關注醫藥、消費、移動互聯網、軍工、環保、LED等行業及國企改革主題和新股。
贏隆投資董事長羅興文認為，投資機會主要在安防、軍工、環保能源及無線互聯網中的4G概念等行業板塊中。回避2013年被瘋狂炒作的文化傳媒板塊、手游板塊。
（記者 傅盛寧）
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