期待金融改革突破
在小微企業(yè)資金困境難解之際，大量民間資本仍處于觀望狀態(tài)，構(gòu)成企業(yè)“融資難”與資本“出路難”的雙難局面。
周德文表示，近期溫州針對小微金融的機構(gòu)扎堆設(shè)立，但小微企業(yè)“融資難”與民間資本“出路難”的雙難困境并未就此打破，小型金融機構(gòu)在小微企業(yè)生態(tài)圈中發(fā)揮的作用甚微。以溫州地區(qū)為例，目前來看，旨在解決中小企業(yè)融資難的溫州金融改革試點尚未出現(xiàn)具備示范意義的樣本項目，改革存在滯緩的跡象。
“小貸公司、村鎮(zhèn)銀行目前仍處于試點階段，數(shù)量還是比較少，與廣大中小企業(yè)的數(shù)量相比，仍是杯水車薪，這是民間金融機構(gòu)難以發(fā)揮作用的因素之一。”周德文坦言，民間資本參與設(shè)立金融機構(gòu)遭遇“玻璃門”、“彈簧門”問題。民間資本在參與村鎮(zhèn)銀行設(shè)立時遇到制度瓶頸，導(dǎo)致資金仍難以盤活，無法觸及小微企業(yè)融資難的根本。溫州金改還沒能突破現(xiàn)有金融體制框架，各方盡管都強調(diào)利率市場化條件基本具備，但目前改革尚未能在這方面取得真正突破。
業(yè)內(nèi)人士表示，盡管各地出臺了一系列鼓勵民間投資的政策，但由于許多投資項目周期長、利潤率低，民間資本參與的積極性不高，民間投資的動能依然偏弱。據(jù)中信建投研報分析，今年1-3月，全國民間固定資產(chǎn)投資36763億元，同比名義增長24.1%，較1至2月回落0.5個百分點；民間固定資產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資的比重為63.3%，較1-2月份提高1.9 個百分點。
進(jìn)一步放開民間資本、疏通民間金融渠道已被業(yè)界視為破解小微金融困局的關(guān)鍵。以村鎮(zhèn)銀行為例，盡管在溫州金改的推動下，不少民間資本積極參與信貸融資領(lǐng)域，但根據(jù)相關(guān)法規(guī)，村鎮(zhèn)銀行必須由金融機構(gòu)作為發(fā)起人，主要發(fā)起人必須是國有商業(yè)銀行，對民間資本話語權(quán)的限制令不少民間資本缺乏投資的意愿。
熟悉民間金融的專家認(rèn)為，以民間資本為主導(dǎo)的村鎮(zhèn)銀行、小貸公司是疏通金融“毛細(xì)血管”的重要保障。周德文表示，要解決融資難，首先需要堅定不移地推進(jìn)金融改革，打破金融壟斷，允許大量民間資本籌建為中小企業(yè)和小微企業(yè)服務(wù)的小型金融機構(gòu)，同時，通過利率市場化使金融機構(gòu)充分競爭。“政府應(yīng)引導(dǎo)和鼓勵更多機構(gòu)進(jìn)行民間借貸，將民間資本納入規(guī)范、合法的渠道。還應(yīng)加強對民間借貸的監(jiān)管，保證其合法經(jīng)營，建立與當(dāng)前民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的民間金融體系。”
廣東金融學(xué)院院長陸磊認(rèn)為，溫州金改主要探索一些準(zhǔn)金融組織的資本如何安全、審慎、有序地進(jìn)入金融領(lǐng)域。這部分資本進(jìn)入金融系統(tǒng)出現(xiàn)了一定風(fēng)險，需要各方思考如何從簡單的管制型金融體系轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲂徒鹑隗w系。“農(nóng)村小額貸款模式希望走社區(qū)銀行模式，但實際上更多關(guān)注小農(nóng)，農(nóng)戶跨區(qū)域勞動力流動與農(nóng)村金融本土化的目標(biāo)出現(xiàn)不一致，這就需要考慮金融資源的最終配置問題。”
周德文透露，今年溫州金改將會有很大進(jìn)展，溫州將出現(xiàn)一兩家真正的民營銀行，激發(fā)民間資本參與設(shè)立金融機構(gòu)的積極性。同時，民間借貸法制化進(jìn)程將邁出重要一步，據(jù)悉，關(guān)于浙江民間借貸的管理條例有望在今年10月出爐。此外，溫州會推進(jìn)利率市場化改革試點，今年會有所突破。所有的突破都將圍繞中小企業(yè)融資難、融資貴，也將圍繞民間資本進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)、更好地支持實體經(jīng)濟(jì)。
此外，創(chuàng)新直接融資渠道也是改善小微金融生態(tài)圈的重要方式。在楊濤看來，通過利用創(chuàng)業(yè)板、投資基金、風(fēng)險投資機構(gòu)、私募股權(quán)投資機構(gòu)，構(gòu)建相對多元化的金融支持體系，進(jìn)而滿足中小企業(yè)的金融需求。保險、擔(dān)保、信用增級等機制也將為解決中小企業(yè)融資難提供外部保障，起到風(fēng)險分散、風(fēng)險分擔(dān)的作用。
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