年末存貸比考核點逼近 銀行急推短期理財攬儲
市民購買理財產(chǎn)品需謹(jǐn)慎。（周游 攝）
這周，身邊不少人又開始陸續(xù)收到銀行理財推銷短信轟炸。“理財產(chǎn)品2012年第204期，明天上午9：00正式開始募集！本期產(chǎn)品年化收益率為4.15%，產(chǎn)品期限36天！認(rèn)購起點金額：個人客戶：10萬元；機(jī)構(gòu)客戶：100萬元！記得明早9點，搶購吧！”
離年末銀行存貸比考核大限還有一個多月，各家銀行紛紛舉起了高息短期理財產(chǎn)品的大旗，全力做最后一拼。而不少儲戶也看準(zhǔn)了這個時點，集起短期流動資金“單干”或“拼團(tuán)”投資這類高收益產(chǎn)品。
銀行“壓時點”急推理財產(chǎn)品
由于銀監(jiān)會此前要求各家銀行不得發(fā)售一個月內(nèi)的超短期產(chǎn)品，吸儲大戰(zhàn)也提早一個月拉開了帷幕。隨著11月接近尾聲，銀行吸儲的任務(wù)早早就提上了日程，吸儲“利器”——高收益、“壓時點”短期理財產(chǎn)品也開始呈現(xiàn)井噴狀態(tài)。
記者通過同花順數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前在售理財產(chǎn)品中30多天的有17款之多，不少銀行都推出了精準(zhǔn)“卡位”考核時點的產(chǎn)品，以應(yīng)對年底的存款考核要求。如珠海華潤銀行一款32天短期理財產(chǎn)品“快樂金6號5期鉆石版”，委托終止日為2012年12月29日，委托到期后投資者理財資金恰好轉(zhuǎn)為存款記在賬上。
普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，本周41家銀行共發(fā)行了411款理財產(chǎn)品。其中，1個月(含)以下滾動期產(chǎn)品就發(fā)行了16款，市場占比為3.89%，1個月至3個月(含)期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為214款，市場占比為52.07%。不少理財產(chǎn)品委托結(jié)束期都精確計算在12月30日左右，或在元旦假期和春節(jié)假期前集中到期，以達(dá)到銀行填充存款數(shù)額的要求。
“雖然資金面短期內(nèi)處于適度寬松的狀態(tài)，但隨著年末存貸比考核時點即將到來，年底前銀行攬儲沖動日漸強(qiáng)化，城商行、部分股份制銀行等中小型銀行攬儲能力較弱，只能提高理財產(chǎn)品收益率來吸收存款。”有券商理財分析師指出。
高收益率欲吸引大額資金
而銀行為了吸引資金，也紛紛開出超高收益率吸引投資者，在售大部分短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益率都有4.5%-5%。
據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，本月在售的跨元旦、春節(jié)以及到期日在年后2個月內(nèi)的人民幣理財產(chǎn)品中，非保本浮動收益類產(chǎn)品預(yù)期年化收益率的平均值為4.62%，保本類產(chǎn)品預(yù)期年化收益率的平均值為3.55%；同時在售的跨元旦、不跨春節(jié)的人民幣理財產(chǎn)品中，非保本浮動收益類產(chǎn)品預(yù)期年化收益率平均值為4.43%，保本類產(chǎn)品預(yù)期年化收益率的平均值為3.48%。
如上述珠海華潤銀行的短期產(chǎn)品，對門檻200萬大額資金的給出高達(dá)5.4%的預(yù)期年化收益率，5萬門檻也有預(yù)期年化收益率5%。可以媲美一年前資金緊張時三個月的理財產(chǎn)品收益率，明顯高于今年以來一直都走低的大部分銀行理財產(chǎn)品收益率。
“今年央行兩次降息，3個月甚至半年左右的銀行理財產(chǎn)品收益率曾一度降到4%以下，但到年底銀行間資金面似乎再度緊張起來，各家銀行都給出了較高的收益率，一些資金尤為緊張的城商行在利率方面更為激進(jìn)。”一銀行理財師告訴記者。按照當(dāng)前的三個月定期存款利率2.85%計算，這類理財產(chǎn)品收益率要高出近60%。一些銀行更針對百萬級以上的大額資金給出更高的回報。
短期理財不等同于低風(fēng)險
“目前銀行發(fā)行的以‘資金池’運作的理財品，由于期限錯配，要用發(fā)新償舊來滿足到期兌付，本質(zhì)上是‘龐氏騙局’。”近日，中國銀行董事長肖鋼的一篇文章中的觀點再次將銀行理財產(chǎn)品推上了風(fēng)口浪尖。
肖鋼指出，當(dāng)前大多數(shù)的理財產(chǎn)品期限不足一年，有些僅為數(shù)周甚至數(shù)天、一天，在某些情況下，短期融資被投入長期項目，一旦面臨資金周轉(zhuǎn)問題，一個簡單方法就是通過新發(fā)產(chǎn)品來償還到期產(chǎn)品。其危險性在于，一旦資金鏈斷裂，這種擊鼓傳花就沒法繼續(xù)下去。
此外，縱觀當(dāng)下的超短期高收益理財產(chǎn)品，雖然投資標(biāo)的注明的大部分是投資于銀行存款、各類債券、銀行票據(jù)、貨幣市場工具等風(fēng)險較低的投資領(lǐng)域，事實上當(dāng)前市場資金利率并未大幅上漲的情況下，部分小型銀行的投資產(chǎn)品收益率并不能得到保障。而更多情況下，投資者并不清楚銀行理財資金池里到底怎么運作。
因此，銀行理財師提醒投資者，購買近期高收益的產(chǎn)品時，不能只看預(yù)期收益率，還是要認(rèn)真研究產(chǎn)品的投向。一些理財產(chǎn)品資金或投于信托計劃、資產(chǎn)管理等可博取較高收益的投資領(lǐng)域，但并沒有本金和收益保障。
如珠海華潤銀行的上述高收益短期理財產(chǎn)品就是屬于非保本浮動收益型。理財計劃所募集的資金用于購買中誠信托設(shè)立的“中誠信托誠潤金1號單一資金信托”，通過信托再間接投資于銀行間市場債券、債券逆回購、銀行同業(yè)存款、貨幣市場基金、債券基金以及投資類信托產(chǎn)品。而產(chǎn)品也要收取0.02%的費用，收益率事實上并沒有那么高。
此外，理財師也提醒，通常情況下，短期理財產(chǎn)品還有資金募集期和委托結(jié)束后的到賬期，資金實際占用天數(shù)往往會多出5天—9天，長短不一的“資金募集期”和“清算期”利率一般按照活期存款利息或者不計息，實際收益率會降低。（記者 黃倩蔚）
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