交銀趨勢優先基金難扭慘虧困局 張迎軍遭罷免
近日,交銀施羅德基金公司發布公告稱張迎軍將不再擔任趨勢優選基金的基金經理。據悉,這是該基金在兩年內首次將張迎軍徹底解聘,而從其管理趨勢優選的兩年多時間里,該基金的業績也是著實令人不滿意,但解除張迎軍能否帶來業績上的改變,目前依然很難說。
交銀趨勢優先再次變更基金經理張迎軍徹底退出
9月3日,交銀施羅德發布關于基金經理變更的公告。交銀施羅德趨勢優先股票證券投資基金解聘基金經理張迎軍,其他共同管理該基金的基金經理不變。
據悉,張迎軍是在2011年5月3日接管交銀施羅德趨勢優先,直到2013年9月3日離任。而在他管理的這2年又124天中,該基金的回報率為-15.86%,跌幅遠超同類基金的平均水平,即使在近一年同類基金的平均回報率達到17.56%的現狀下,該基金也僅實現10.19%的收益。
資料顯示,交銀施羅德趨勢優先基金成立于2010年12月23日,成立時由管華雨任基金經理。在管華雨單獨管理的約半年時間內(2010年12月23日至2011年5月2日),交銀趨勢優先基金的業績表現,在同類基金中可謂不錯。其復權單位凈值增長率為-3%,同類基金同期平均跌幅為8.17%,在同期可比的232只股票型基金中,交銀趨勢優先排名第22位,居前1/10;在交銀施羅德旗下同期可比的5只股票型基金中位居第一,而其在同期同類基金中排名前半營。
2011年5月13日,增聘張迎軍為基金經理。在管華雨和張迎軍共同管理的10個月時間中(2011年5月3日至2012年3月12日),交銀趨勢優先的業績開始下滑。這期間,其復權單位凈值增長率為-14.23%,而同類基金此期間平均跌幅為14.42%,交銀趨勢優先在同期可比的247只股票型基金中排名第129位,位列后1/2。
2012年3月12日管華雨退出,由張迎軍單獨管理交銀趨勢優先,直到2013年8月8月增聘管華雨和曹文俊二人,而此次基金經理的變更,則徹底將張迎軍退出交銀趨勢優先的管理團隊。
頻換基金經理意在扭轉業績困局
由此可見,作為投資者最為關注的主動股票型基金,交銀施羅德基金旗下的交銀趨勢優先,并未有其宣揚的強大收益能力。
記者在查閱相關資料后得知,交銀施羅德趨勢優先基金在成立的近3年時間里,已經頻繁更換基金經理達5次之多。另外,從業績上看,無論是上漲還是下跌,該基金業績均不及同業平均水平,以目前的基金凈值計算,3年來該基金在無任何分紅分拆的記錄下,虧損幅度居然還超過17%。
據證券日報報道,此前曾有業內人士猜測,如此頻繁的更換基金經理可能是為原基金經理離職或流動做準備,但交銀施羅德基金公司的工作人員卻否定了這一猜測,并解釋之所以這樣主要是從投研體系人才培養方面做出的決定。然而從該基金2011、2012年的年報看,均出現對市場板塊轉換的判斷性失誤。
另據媒體報道,從2013年一季報看,交銀施羅德旗下共有6只基金的前三大重倉股中配置了萊寶高科。其中交銀精選、交銀趨勢優先、交銀穩健配置、交銀優勢行業的第一大重倉股均為萊寶高科,基金凈值占比分別為5.32%、4.64%、7.71%、7.21%。但由于二季度以來萊寶高科已累計下跌4.52元,若不考慮減持,交銀系6只基金合計浮虧約1.31億元,從而導致交銀系上述6只基金整體表現不佳。
而從其最新公布的2013年半年報看,其持倉前十大股票分別為中國人壽、國電南瑞、金螳螂、機器人、貴州茅臺、東阿阿膠、美的電器、萊寶高科、恒瑞醫藥、海康威視。其中,中國人壽、東阿阿膠、萊寶高科在二季度均走出持續下跌的走勢,盡管其他股票表現不錯,但在創業板整體風險高企的情況下,三季度恐怕基民們又要為其捏一把汗了。(記者康博)
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