證監(jiān)會(huì)放開(kāi)申報(bào) 十多短期理財(cái)基金產(chǎn)品箭在弦上
經(jīng)過(guò)華安月月鑫、匯添富理財(cái)30天等創(chuàng)新短期理財(cái)基金試點(diǎn)成功之后，證監(jiān)會(huì)亦放開(kāi)受理其它基金公司類(lèi)似產(chǎn)品募集申請(qǐng)。從目前情況看，基金公司態(tài)度分化明顯，有些正在積極申報(bào)，有的因?yàn)槲戳系奖Ｗo(hù)期迅速放開(kāi)因此準(zhǔn)備有點(diǎn)措手不及，而有的公司則直言不看好放棄。在經(jīng)過(guò)試點(diǎn)征程正式放開(kāi)后，證監(jiān)會(huì)基金再度明確了十大審核要點(diǎn)對(duì)產(chǎn)品予以了規(guī)范和完善，不出意外，除了此前已經(jīng)先后募資完成的三家公司五只產(chǎn)品外，后續(xù)產(chǎn)品都得依照新規(guī)審核。
短期理財(cái)基金橫空出世
在基金募集低迷時(shí)候，短期理財(cái)基金橫空出世，動(dòng)輒募集百億迅速改變市場(chǎng)格局。
首批試點(diǎn)的華安基金也憑借華安月月鑫和華安季季鑫兩只基金的發(fā)行取得近240億元的規(guī)模增量，總規(guī)模逼近千億元大關(guān)。而匯添富兩只短期理財(cái)基金使基金管理規(guī)模劇增400億元，總規(guī)模達(dá)900億元。
在得到市場(chǎng)熱捧和小段時(shí)間運(yùn)行之后，證監(jiān)會(huì)從周二起正式受理其它基金公司類(lèi)似產(chǎn)品募集申請(qǐng)。
而據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前獲批及上報(bào)的理財(cái)基金產(chǎn)品數(shù)量已有十幾只。在此輪由上海基金公司掀起的創(chuàng)新風(fēng)暴中，南方基金公司明顯落后。而從目前多方信息綜合看，南方至少有四家基金公司正在完善產(chǎn)品或者已經(jīng)上報(bào)產(chǎn)品。“目前上海也聽(tīng)說(shuō)不少公司打算跟進(jìn)，但是暫時(shí)還未聽(tīng)說(shuō)有公司設(shè)計(jì)出產(chǎn)品來(lái)。”上海一排名前三基金公司人士稱(chēng)。
而銀河基金昨日對(duì)記者表示，公司在著手籌備，因?yàn)闆](méi)有想到保護(hù)期這么快就解除了，因此沒(méi)有跟得那么緊。
統(tǒng)計(jì)顯示，2011年，銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品23755款，發(fā)行規(guī)模16.49萬(wàn)億，比2010年增加近140%。不過(guò)去年9月，銀監(jiān)會(huì)叫停了商業(yè)銀行發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品。這部分空間正是基金公司短期理財(cái)產(chǎn)品希望搶占的市場(chǎng)。
雖然市場(chǎng)熱度很高，不過(guò)亦有基金公司明確表示不看好。“大家一窩蜂上，收益率肯定會(huì)被平滑拉下來(lái)，對(duì)規(guī)模幫助很大，但是能賺很多難說(shuō)，我們并不看好。”上海一中型基金公司人士直言稱(chēng)。
明確十大審核要點(diǎn)
在正式放開(kāi)后，證監(jiān)會(huì)再度明確了十大審核要點(diǎn)對(duì)產(chǎn)品予以了規(guī)范和完善，將在理財(cái)債券基金的審核過(guò)程中，從特定的投資策略、估值方法、特定的信息披露、暫停基金運(yùn)作的安排、基金的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、開(kāi)放期長(zhǎng)度的設(shè)置、封閉期長(zhǎng)度的設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)提示、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案、監(jiān)管措施十方面把握審核要點(diǎn)。
在特定投資策略上，固定組合類(lèi)債券基金應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格的買(mǎi)入持有到期策略。在封閉期內(nèi)，基金投資的金融工具的到期日應(yīng)不晚于封閉期的最后一日，以確保封閉運(yùn)作期到期時(shí)基金資產(chǎn)均為現(xiàn)金資產(chǎn)。
單筆認(rèn)申購(gòu)基金份額采用固定期限鎖定持有的短期債券基金，在投資運(yùn)作中可能會(huì)發(fā)生期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)流動(dòng)性的要求較高，應(yīng)按照貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍進(jìn)行，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天，不得超過(guò)120天與鎖定持有期之和。
考慮到理財(cái)債券基金的投資管理相對(duì)簡(jiǎn)單，其基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)可以相應(yīng)降低。
此外，證監(jiān)會(huì)基金部明確，禁止理財(cái)債券基金以參考收益率等形式預(yù)測(cè)收益率。
依照上述要點(diǎn)，新申報(bào)的產(chǎn)品無(wú)疑都必須依照新規(guī)。記者昨日從華安基金獲悉，目前暫無(wú)繼續(xù)申報(bào)計(jì)劃。而匯添富基金人士表示，之前已經(jīng)上報(bào)了一只14天的產(chǎn)品，目前尚未獲批，至于是否會(huì)因?yàn)樾罗k法做出產(chǎn)品涉及修改目前尚未得知。（劉楊）
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