公寓與互聯網理財收益誰更高“小錢”買理財更靠譜
新型理財產品的出現，令原本高度聚集在樓市中的資金有了分流的去向，對樓市降溫或許會起到一些積極作用。新華社 發
靈活的互聯網理財產品最近吸聚了大量的民間資本 有點小錢不再是“只能買房”了
刀仔鋸大樹
從五六年前的炒股買“基”熱，到近兩年銀行理財產品熱，再到最近幾個月的“余額寶”、“理財通”熱，號稱“小投入高產出”的各種投資產品總是能掀起一陣又一陣的民間投資狂熱，而理財方式、準入門檻以及支取時間也越來越低、越來越靈活。隨著投資渠道的不斷拓寬，再加上樓市各種嚴格的限購限貸政策，普通民眾開始選擇多管齊下的投資方式，不再像以前，有點閑錢就買房，買不起大房買小房，買不起市區買郊區。
同時，投資渠道的增加也讓以往流向樓市的閑置資金有了更多的去處，當樓市的水位慢慢下降后，也許樓價的虛高就不會再像以往那么明顯了。不管怎樣，各種靈活的理財產品就好像在池水中攪局的鯰魚，整個池水活起來，不再讓大魚大鱷日子那么好過，也許小魚小蝦們才有喘氣的空間。
有開發商認為，最有可能率先受到各種理財產品沖擊的將會是郊區的投資型公寓以及不限購地區的大戶型度假產品，一旦買家發覺這些樓市產品在年化收益方面還不及理財產品，未來升值空間也不盡如人意，而且還有總價不低變現不易等問題時，自然會減少對這類產品的投入。但自住型住宅產品，特別是“剛需”產品則無需擔心，畢竟理財產品所吸納的基本都是閑置資金，為解決居住問題要花的錢，多貴都還是要花。
投資風向轉了？不買公寓搞理財
葉女士和先生名下已有兩套住宅，在沒有更多住宅購買名額的情況下，“要不要買套小公寓放租等升值”一直讓葉女士比較糾結。
去年年底蘿崗的公寓出來后，葉女士確實動了心思，不過，就在她考慮要不要出手時，銀行的理財產品年化收益率也開始攀升，從原來最多4.5%左右，慢慢上漲到了6%，期限最短有幾十天的，最長也有半年的。葉女士和丈夫商量后，決定先放棄買公寓，把閑錢放到理財產品中。葉女士告訴記者，他們計算了一下發現，如果買公寓，不僅會損失一大筆理財收益，而且還要還銀行貸款，再加上公寓至少要1年半之后才能收樓，還沒計算裝修等投入，感覺買公寓不劃算。另外，葉女士也擔心一下子把手頭上的資金都投進公寓，萬一家里需要錢也難周轉。“對于我們這種閑散資金不多的人，還是專心搞搞各種理財產品比較靠譜。”
真會沖擊樓市？自住盤不受影響
某大型房企的銷售負責人告訴記者，理財產品吸納的主要是家庭的閑散資金，對于有自住需求的買家來說，并不會將原來計劃買房的錢放入理財產品中，而且從每年樓價漲幅來看，買理財產品賺得的錢遠遠追不上樓價上漲的速度。同時，有的買家在用完住宅購房名額后，還會考慮購買一兩套商業公寓作為保值之用，而這筆投入同樣未必屬于家庭的閑散資金，只是資產的配置方式。以后家庭資產的配置將會更多元化，比如會采取“住宅+公寓+定期存款+銀行理財產品+閑散資金打理”的配置方式。當然，各種理財產品的收益率如果能保持比較好的勢頭，確實會對市民購買純投資型的小公寓以及郊區度假房的積極性帶來影響。
從去年年底到今年年初，包括不少“剛需”項目在內的樓盤都在明降或者暗降，原來賣3萬的，現在可能開2.8萬，原來賣1.7萬的現在可能一口價1.5萬也能買到。因此，在春節后的傳統淡季，不少樓盤會推出新春優惠禮包等促銷，有心購房的市民不妨在三四月再出擊。
房貸會更收緊？與存款“搬家”無關
在余額寶、理財通等靈活的理財產品出現后，不少市民開始存款大搬家，不僅把活期存款紛紛轉入支付寶和微信的理財產品中，更打算等一些定期到期后，再繼續“搬家”。有人擔心，如果資金不斷從銀行流出，會導致房貸利率進一步收緊，就算是首次置業也更加難享受利率優惠。
對此，有銀行界專業人士告訴記者，余額寶、理財通這兩款產品說到底聚集的還是普通人的閑散資金，體量看起來挺大但其實對銀行沖擊微乎其微。而且余額寶和理財通同樣也是貨幣基金，最終錢還是回到銀行體系中。至于最近個人購房按揭利率收緊則與各種理財產品關系不大，主要是各大銀行都有業績壓力，在貸款額度有限的情況下，自然希望用有限的額度獲得更多的回報。相對來說，房貸最多也就是基準利率的1.1倍，但同樣的錢貸款給小微企業，利率可以達到20%~30%，而且風險可控，房貸當然會失寵了。
房企貸款會更難？另尋融資渠道
實際上余額寶、理財通等產品還是要和基金公司合作，不過是給早就出現的貨幣基金披上一層“互聯網”外衣，并不算是什么嶄新的產品。有銀行內部人士告訴記者，房企從銀行貸款在近兩年越來越困難，各銀行對房企放貸都非常嚴格，除了特別優質的房企外，一般的中小型房企或者是海外上市房企要想謀求銀行優惠貸款都很不容易。因此，很多房企早就不謀求從銀行直接貸款，而是通過各種融資渠道，比如信托、發債、引入投行、上市等方式去融資。一般來說，銀行放貸給企業，貸款利率都會在20%~30%以上，和付給理財客戶的4%~6%年化利率比起來，利率差還是非常明顯的。況且，短短半個多月，理財通的年化利率就從最早的7.9%降到近日的6.7%，余額寶的年化利率也差不多，互聯網理財產品的高收益率未必能夠長期持續，所以它們對銀行的沖擊是否真的那么猛烈，其實還有待觀察。
（記者 陳白帆）
相關新聞
更多>>
