夏斌：以市場(chǎng)化導(dǎo)向重新審視金融改革
中國(guó)金融改革現(xiàn)在的最大挑戰(zhàn)是，如何在國(guó)內(nèi)各種復(fù)雜的矛盾中，始終如一地堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向的原則。這是中國(guó)金融改革的首要原則、核心準(zhǔn)則。有必要以此重新審視中國(guó)金融改革。
準(zhǔn)入市場(chǎng)化
在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面，中國(guó)要重視的不是美國(guó)“大而不能倒”的問(wèn)題，恰恰是“小而不能倒”的問(wèn)題。因?yàn)楸O(jiān)管部門要承擔(dān)維持社會(huì)穩(wěn)定的最后責(zé)任，自然對(duì)小機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入采取了過(guò)于謹(jǐn)慎、阻礙發(fā)展的態(tài)度。解決的辦法，未來(lái)10年，中國(guó)必須盡快建立市場(chǎng)退出的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。除了要建立存款保險(xiǎn)、投資保障基金、進(jìn)一步嚴(yán)格機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管措施外，必須加強(qiáng)對(duì)存款者、投資者的教育，使整個(gè)社會(huì)能適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在建立機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制后，應(yīng)迅即全面地梳理與修改相關(guān)制度，允許國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本自由進(jìn)入各類金融機(jī)構(gòu)。
在金融產(chǎn)品包括創(chuàng)新產(chǎn)品準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家關(guān)于“審批、核準(zhǔn)、備案”所分別定義的內(nèi)容，進(jìn)行產(chǎn)品準(zhǔn)入的監(jiān)管。不允許監(jiān)管部門變相或者暗中以各類實(shí)施細(xì)則的形式，實(shí)質(zhì)性地違反國(guó)家規(guī)定進(jìn)行金融管理。
可以預(yù)期，中國(guó)存款利率市場(chǎng)化是一個(gè)逐步推進(jìn)的過(guò)程。應(yīng)抓緊擇機(jī)推行如存款利率先窄幅浮動(dòng)的改革方式。同時(shí)，可通過(guò)不斷推進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)，推動(dòng)金融部分“脫媒”，加大傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)壓力，使利率市場(chǎng)化“水到渠成”。
完善金融市場(chǎng)
市場(chǎng)統(tǒng)一，必然提高效率。解決長(zhǎng)期得不到解決的債券市場(chǎng)多頭管理、市場(chǎng)分割等問(wèn)題，不存在任何理論爭(zhēng)議，能否統(tǒng)一取決于金融最高決策者的決斷。各地“各自為政”的各類場(chǎng)外交易場(chǎng)所（包括產(chǎn)權(quán)交易所）的合并集中，同樣不存在任何理論上、技術(shù)上的困難。關(guān)鍵是中央政府要下決心、指令明確，建立全國(guó)統(tǒng)一的場(chǎng)外市場(chǎng)。
伴隨境內(nèi)外人民幣業(yè)務(wù)的開(kāi)展，應(yīng)盡快鼓勵(lì)民間資金與亞洲相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，組建跨國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，評(píng)估亞洲債券，支持亞洲市場(chǎng)的發(fā)展。
鼓勵(lì)私募基金可按國(guó)家現(xiàn)行法規(guī)運(yùn)作。法規(guī)不完善的，可以完善。但不宜出臺(tái)行政審批性質(zhì)的“產(chǎn)業(yè)基金管理辦法”。政府可以出臺(tái)相關(guān)辦法，主要用于約束用納稅人的錢投資私募基金的行為。
繼續(xù)堅(jiān)持吸引外資的政策，但重點(diǎn)必須是引進(jìn)有利于改變我國(guó)發(fā)展方式和提高競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)、管理、人才，而不是單純引入資金。在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)嚴(yán)格控制外資進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)（包括商用地產(chǎn)），與此相違背的政策制度，應(yīng)盡快予以糾正。
對(duì)金融市場(chǎng)的面向境內(nèi)交易者的各類制度創(chuàng)新，包括股票發(fā)行制度、股指期貨、國(guó)債期貨等金融衍生品，原則上，早開(kāi)放、早主動(dòng)，早試驗(yàn)、早收益。但對(duì)一切涉及放大信用杠桿的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，應(yīng)堅(jiān)持“以我為主”、“以實(shí)踐為主”的原則，結(jié)合宏觀調(diào)控需要，通盤考慮。對(duì)于打通境內(nèi)、境外市場(chǎng)通道的各類創(chuàng)新，不能“孤軍深入”，必須視國(guó)家金融開(kāi)放戰(zhàn)略部署有序?qū)嵭小?/font>
完善中小企業(yè)融資體系
完善中小企業(yè)融資體系是個(gè)系統(tǒng)工程。必須要有信貸、稅收、擔(dān)保、工商、統(tǒng)計(jì)等各項(xiàng)政策的協(xié)同。
按普惠原則，對(duì)于一切從事向中小企業(yè)特別是小企業(yè)、微企業(yè)進(jìn)行信貸支持的各類機(jī)構(gòu)，一律給予政策優(yōu)惠，以更廣泛地動(dòng)員金融資源。
嚴(yán)格設(shè)定城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)區(qū)域。金融監(jiān)管部門不應(yīng)以其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榧?lì)，鼓勵(lì)該類機(jī)構(gòu)升級(jí)、跨區(qū)跨經(jīng)營(yíng)，也不應(yīng)輕易鼓勵(lì)走全國(guó)連鎖或金融控股公司的模式。同樣，對(duì)這類機(jī)構(gòu)的投資人及投資比例限制，應(yīng)盡快放開(kāi)。
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