銀行系保險(xiǎn)集體謀劃自建資管公司
目前，工行、建行、交行三家銀行系保險(xiǎn)公司都在謀劃設(shè)立資產(chǎn)管理公司，有的已經(jīng)向監(jiān)管部門(mén)遞交了牌照申請(qǐng)，有的正在圈內(nèi)招兵買(mǎi)馬。
幾乎是在一夜之間，銀行系保險(xiǎn)公司以迅雷不及掩耳之勢(shì)搶占了國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司一大塊地盤(pán)。迅速膨脹的資產(chǎn)規(guī)模，倒逼其資產(chǎn)負(fù)債匹配管控緊跟而上，于是乎，銀行系保險(xiǎn)公司自建資產(chǎn)管理公司的訴求日趨強(qiáng)烈。
上證報(bào)記者昨日從知情人士處獲悉，目前工行、建行、交行三家銀行系保險(xiǎn)公司都已在密謀設(shè)立資產(chǎn)管理公司的計(jì)劃，其中有的已經(jīng)向監(jiān)管部門(mén)遞交了牌照申請(qǐng)，有的正在圈內(nèi)招兵買(mǎi)馬。
在緩慢復(fù)蘇的壽險(xiǎn)市場(chǎng)，老牌保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入已經(jīng)陷入“滯漲期”。然而，銀行系保險(xiǎn)公司卻意外表現(xiàn)出超速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
從近年來(lái)保費(fèi)排行榜來(lái)看，銀行系保險(xiǎn)公司全年保費(fèi)平均增速位列所有梯隊(duì)之首。其中，不斷有“黑馬”涌現(xiàn)。以保監(jiān)會(huì)昨日披露的2014年1至4月成績(jī)單來(lái)看，在71家壽險(xiǎn)公司中，目前已有中郵人壽、建信人壽、農(nóng)銀人壽、工銀安盛人壽這四家銀行系保險(xiǎn)公司沖入“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”排行榜前20名，其中，中郵人壽已經(jīng)一躍升至第8名。
值得一提的是，背靠銀行這棵大樹(shù)，這些銀行系保險(xiǎn)公司并非如最初外界預(yù)測(cè)般重走銀保老路（產(chǎn)品短期化），而多是深入母行“內(nèi)部”，瞄準(zhǔn)銀行高凈值客戶，專(zhuān)注于發(fā)展期繳保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，產(chǎn)品久期普遍長(zhǎng)于同業(yè)平均水平，產(chǎn)品利潤(rùn)率亦相對(duì)較高。
負(fù)債端的拉長(zhǎng)，將倒逼銀行系保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)端尋找更多、期限更長(zhǎng)的投資項(xiàng)目。而是否擁有獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司，在一定程度上直接關(guān)乎保險(xiǎn)公司在項(xiàng)目獵取過(guò)程中的優(yōu)先權(quán)和成功率，并可節(jié)省下一筆不菲的管理費(fèi)。
而沒(méi)有獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司，銀行系保險(xiǎn)公司很難聚集足夠的專(zhuān)業(yè)化投資人才，不利于風(fēng)險(xiǎn)分散和控制以及保險(xiǎn)資金的保值增值。因此，在這樣的大背景下，建立獨(dú)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，提高資金運(yùn)用收益是其必行之路。
更關(guān)鍵的是，銀行系保險(xiǎn)公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理牌照的沖動(dòng)背后，是其拓寬投資業(yè)務(wù)范圍的強(qiáng)烈訴求。這是因?yàn)椋Y產(chǎn)管理公司能做原來(lái)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理部門(mén)或資產(chǎn)管理中心所不能做的事情，比如吸納外部資金，自己發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，做第三方理財(cái)業(yè)務(wù)，發(fā)行另類(lèi)資產(chǎn)項(xiàng)目，拓寬利潤(rùn)來(lái)源等。
而事實(shí)上，銀行系保險(xiǎn)公司在此方面有“近水樓臺(tái)”之天然優(yōu)勢(shì)。一位銀行系保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士坦言，“通過(guò)我們的銀行股東，我們能從相關(guān)渠道拿到一些靠譜的、收益不錯(cuò)的好項(xiàng)目，我們完全可以承擔(dān)起發(fā)行這些資產(chǎn)項(xiàng)目的角色”。
值得注意的是，交行系保險(xiǎn)公司交銀康聯(lián)人壽總裁張宏良近日向媒體高調(diào)放言，未來(lái)有計(jì)劃開(kāi)設(shè)獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司。而上證報(bào)獲悉的最新進(jìn)展顯示，建行系保險(xiǎn)公司建信人壽趕超一步，已向監(jiān)管部門(mén)遞交了設(shè)立資產(chǎn)管理公司的申請(qǐng)，目前處于補(bǔ)充材料階段；工行系保險(xiǎn)公司工銀安盛人壽也有此計(jì)劃，目前正在低調(diào)屯兵，壯大資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)。
不過(guò)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的團(tuán)隊(duì)建設(shè)和積累需要時(shí)日，這是橫亙?cè)阢y行系保險(xiǎn)公司前面的障礙之一。背靠銀行股東的渠道優(yōu)勢(shì)，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)及資產(chǎn)規(guī)模一夜壯大，但投資能力顯然尚未跟上腳步。由于銀行與保險(xiǎn)兩大領(lǐng)域投資屬性的不同，銀行在投資上不能給予銀行系保險(xiǎn)公司太多實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在無(wú)順風(fēng)車(chē)可搭的情況下，唯有靠自己“摸著石頭過(guò)河”。（黃蕾）
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