2015年08月17日 15:16
來源:映象網-經濟廣播
綜述：本周末消息面總體偏多。根據機構觀點，所有機構看多下周和整個8月的走勢。重點關注央企改革、新能源汽車板塊帶來的投資機會。
宏觀
1央行：7月末央行口徑外匯占款與金融機構口徑雙降，降幅均創歷史最大單月紀錄
8月14日，央行對外公布：中國央行7月末央行口徑外匯占款下降3080億元，至26.4萬億元人民幣。7月末金融機構口徑外匯占款下降2491億元，至28.9萬億元人民幣。降幅均創歷史最大單月紀錄。與此同時，中國央行稱，7月末黃金儲備由5332萬盎司增至5393萬盎司。
點評：中性。市場已經基本消化利空。美聯儲加息預期，導致熱錢瘋狂出逃。人民幣防御性主動貶值，刺激出口，又會形成新一輪的新增外匯占款。同時，央行降準釋放流動性的預期會越來越高，利好今后的整個大盤走勢。降準預期存在可以博弈長端的交易性機會，降準后，就跑吧。
2國際貨幣基金組織（IMF）：中國經濟轉向更安全增長軌道
8月14日，國際貨幣基金組織（IMF）發布了2015年度對中國的第四條約磋商報告（Staff Report for the 2015 Article IV Consultation），對我國近一年來的經濟金融運行進行了全面評估。
點評：利好。IMF對于我國近期在經濟運行、宏觀政策、以及金融改革方面所取得的進展表示了充分的肯定。在這樣的基調之下，相信我國將在人民幣納入SDR等方面得到IMF的積極配合。
3“全面振興東北”新政可望年內出臺，2萬億投資項目全面開工
8月14日，從商務部中國-東北亞博覽會新聞發布會上獲悉，國家發改委在黨的十八屆五中全會后，即出臺《全面振興東北等老工業基地的若干意見》。
點評：利好。前不久上半年各省市GDP增速排名出爐，數據顯示，東北三?。哼|、吉、黑的GDP增速分別為2.6%，6.1%和5.1%，在全國31省市排名中基本處于墊底位置。而它們今年的目標增速分別為6%，6.5%和6%?！度嬲衽d東北等老工業基地的若干意見》有望于今年四季度出臺。其中，將明確深化投融資體制改革，吸引民間資本投入，加大對東北道路、水利、輸電通道、基礎設施、水電氣暖等領域建設，初期開工的項目總投資額有望達2萬億元。
影響個股：東北電氣、佳電股份、營口港、大連港、龍建股份、龍江交通、吉林高速，等。
市場
4證監會舉行例行新聞發布會，傳遞7大重磅信息（匯總）
8月14日晚間，證監會在例行新聞發布會上，傳遞對A股市場的維穩信息。分別是：證金公司未來幾年不會退出、證金公司已向匯金轉讓部分股票、證監會將檢查機構信息技術系統管理情況、證監會已受理12只香港互認基金的注冊申請、上市公司協會正制定市值管理有關規定、嚴厲打擊保薦代表人違法入股行為、證監會完善相關措施，促進上市公司并購重組。
點評：重磅利好。管理層對市場維穩力度不減，給市場吃了定心丸。在上周4000點關口位置，證監會周五以公告形式宣示了國家救市的正當性，同時表示國家資金在今后若干年內都不會退出；當市場可能發生系統性風險時，證金將以多種形式維護市場穩定，這意味著證金公司將成為名義上的平準基金。從公告的表態來看，股票市場“國家牛市”的憧憬和預期再來。《全面振興東北等老工業基地的若干意見》有望于今年四季度出臺。其中，將明確深化投融資體制改革，吸引民間資本投入，加大對東北道路、水利、輸電通道、基礎設施、水電氣暖等領域建設，初期開工的項目總投資額有望達2萬億元。
影響個股：東北電氣、佳電股份、營口港、大連港、龍建股份、龍江交通、吉林高速，等。
5近200只分級基金審批和上市或已暫停，新品靜待政策指引
8月中旬以來，上半年占據新基金發行半壁江山的分級基金，因為7月份的部分分級B基金觸發下折事件，相關類型的產品審批工作或生變數?！胺旨壔饘徟蛞褧和??！?nbsp;
點評：利好。目前看來，分級基金杠桿過大，風險收益特征嚴重不對稱、沒有相應的投資者適應性，申購門框過高，政策條款對分級基金上市要求缺乏細化，容易被基金管理人利用。整治分級基金有望在保護投資者權利的細則上做到更細化，點贊。
6養老金投資方案上報國務院，核心內容未修改
近日，備受關注的《基本養老保險基金投資管理辦法》（下稱《管理辦法》）修訂版已經上報國務院。修訂版本與此前征求意見稿相比，養老金入市上限、投資范圍等核心內容并未修改。
點評：中性。《管理辦法》修訂版本中“投資范圍、比例等最核心的問題都沒有改”，雖然《管理辦法》修訂版已經上報，但是“這一稿也未必是定稿”，因為針對《管理辦法》中的部分問題仍有十分激烈的爭論相關報道。
？目前看來，分級基金杠桿過大，風險收益特征嚴重不對稱、沒有相應的投資者適應性，申購門框過高，政策條款對分級基金上市要求缺乏細化，容易被基金管理人利用。整治分級基金有望在保護投資者權利的細則上做到更細化，點贊。
行業
7國企改革：再次提速，22省區市將迎首批國改方案，透露多重信號！
十八屆三中會會決定公布剛剛一個月，已有上海、遼寧、湖南、天津等22省區市出臺“深化國資國企改革意見”，上海、廣東、江蘇等地也都從改革政策出臺步入到實操落地階段。
點評：利好。隨著國家政策進一步推動，國企改革將成為下半年股市最大的投資風口。在美聯儲加息、外資不斷流出的預期下，中國的結構性調整并不順利。上半年不少省份GDP增速遠未達標，存在下半年重啟新一輪國企改革的沖動。無論“一帶一路”走出去企業實力的增強，還是地方融資平臺壓力的消減，都仍然需要國企改革在市值管理、并購重組方面繼續發力。既有國家對出海產業先“修身”后出行的需要，也有反腐大走勢下混改的必然要求。通過混改和公司治理的強化，可以從國家層面實現稀缺資源的有效配置。
影響個股：重點上海、廣東國資委改革。上海：上海九百、新世界、浦東金橋、開開實業、市北高新、海博股份、上海物貿、龍頭股份、益民集團、錦江投資、上工申貝、強生控股、儀電電子；廣東：廣州友誼、廣電運通、廣州浪奇、珠江啤酒、白云山、嶺南控股、珠江實業、廣汽集團、廣百股份、廣日股份、珠江鋼琴。
8供給收縮促發鋰價攀升，鋰價迎來中期上漲周期
截至8月9日，工業級碳酸鋰價格47100元/噸，較去年同期顯著上漲27.3%。近期鋰礦石價格已經達到480美元/噸，2季度以來價格累計上漲17%，顯著高于2013~2014年10%的年均價格上漲幅度。上游鋰資源行業呈現明顯寡頭壟斷競爭格局，前三大國際鹵水巨頭SQM、Rockwood、FMC及全球最大礦石提鋰提供商Talison占據90%以上的市場份額。行業競爭格局良好，產能釋放相對有序。
點評：利好。工信部最新數據統計，2015年7月，我國新能源汽車共計生產2.04萬輛，同比增長2.5倍。新能源汽車在鋰下游需求中的占比將有顯著提升，成為全球鋰業的重要增長點。同時，國內《電動汽車充電設施發展規劃》的出臺臨近，將助推新能源汽車充電設施建設加速，與新能源汽車市場拓展構成“車充”聯動的正反饋效應。
影響個股：天齊鋰業、贛鋒鋰業、眾和股份、雅化集團、鹽湖股份、西藏礦業、西藏城投、江特電機、金瑞科技、廈門鎢業、西部資源，等。
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